REKLAMA
Dziennik Ustaw - rok 2020 poz. 1724
ROZPORZĄDZENIE
MINISTRA FINANSÓW1)
z dnia 24 września 2020 r.
w sprawie dopuszczania instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym
Na podstawie art. 55 pkt 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz. U. z 2019 r. poz. 623, 1798 i 2217) zarządza się, co następuje:
§ 1. [Zakres regulacji]
1) podmioty uprawnione do ubiegania się o dopuszczenie instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi, zwanych dalej „instrumentami finansowymi”, do obrotu na rynku regulowanym;
2) szczególne warunki, jakie są obowiązane spełniać podmioty, o których mowa w pkt 1;
3) szczegółowe warunki, jakim powinny odpowiadać warunki obrotu, o których mowa w art. 55d ust. 1 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, zwane dalej „warunkami obrotu”;
4) szczególny tryb i warunki zatwierdzenia warunków obrotu, w tym kryteria, jakie muszą spełniać instrumenty finansowe, aby mogły być przedmiotem obrotu.
§ 2. [Podmiot uprawniony do ubiegania się o dopuszczenie instrumentów finansowych do obrotu]
2. Przedmiotem obrotu na rynku regulowanym mogą być wyłącznie instrumenty finansowe, które podlegają swobodnemu obrotowi.
§ 3. [Obowiązki spółki prowadzącej rynek regulowany]
1) rozliczanie transakcji, których przedmiotem są instrumenty finansowe, oraz ewidencjonowanie i gwarantowanie realizacji tych transakcji;
2) rozliczanie i ewidencjonowanie transakcji – w przypadku transakcji nieobjętych systemem, o którym mowa w art. 59 ust. 2 lub art. 68c ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (Dz. U. z 2020 r. poz. 89, 284, 288 i 568).
§ 4. [Zakres wniosku o zatwierdzenie warunków obrotu]
2. W przypadku programu instrumentów finansowych decyzja Komisji Nadzoru Finansowego w sprawie zatwierdzenia warunków obrotu może być wydana również na czas określony.
§ 5. [Warunkowe dopuszczenie instrumentów finansowych objętych wnioskiem do obrotu na rynku regulowanym]
§ 6. [Wniosek o zatwierdzenie warunków obrotu]
1) firmę (nazwę), siedzibę i adres oraz numer telefonu, numer telefaksu, adres poczty elektronicznej i adres strony internetowej spółki prowadzącej rynek regulowany występującej z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu;
2) podstawowe dane o instrumentach finansowych, w szczególności ich rodzaj i liczbę, o ile jest ona ustalona, oraz instrumenty bazowe będące podstawą określania ich ceny lub wartości;
3) wskazanie cyklicznych terminów wygasania lub wykonania instrumentów finansowych – w przypadku gdy wniosek dotyczy programu instrumentów finansowych.
§ 7. [Dokumenty dołączane do wniosku o zatwierdzenie warunków obrotu]
1) uchwałę o warunkowym dopuszczeniu objętych wnioskiem instrumentów finansowych do obrotu na rynku regulowanym;
2) warunki obrotu;
3) umowę, o której mowa w § 3.
§ 8. [Części wchodzące w skład warunków obrotu]
1) tytułu „Warunki obrotu”, ze wskazaniem rodzaju instrumentów finansowych objętych warunkami obrotu;
2) wstępu;
3) rozdziałów:
a) „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w warunkach obrotu”,
b) „Dane o warunkach obrotu”,
c) „Załączniki”.
§ 9. [Wstęp]
1) oznaczenie rodzaju instrumentów finansowych, a w przypadku programu instrumentów finansowych – opis tego programu z uwzględnieniem podziału na poszczególne cykle;
2) informacje o konieczności zwrócenia przez inwestorów uwagi na czynniki ryzyka zamieszczone w rozdziale „Dane o warunkach obrotu”;
3) firmę (nazwę) i siedzibę spółki prowadzącej rynek regulowany występującej z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu;
4) termin rozpoczęcia obrotu instrumentami finansowymi;
5) terminy prowadzenia obrotu instrumentami finansowymi w poszczególnych cyklach – w przypadku programu instrumentów finansowych;
6) datę sporządzenia warunków obrotu oraz datę ich ważności;
7) określenie miejsc, form i terminów udostępniania do publicznej wiadomości warunków obrotu;
8) spis treści.
2. We wstępie, przed informacją wskazaną w ust. 1 pkt 1, zamieszcza się także pouczenie o treści:
„Zatwierdzając warunki obrotu, Komisja Nadzoru Finansowego nie weryfikuje ani nie zatwierdza modelu biznesowego wystawcy instrumentów finansowych, metod prowadzenia działalności gospodarczej oraz sposobu jej finansowania. W postępowaniu w sprawie zatwierdzenia warunków obrotu ocenie nie podlega prawdziwość zawartych w tych warunkach obrotu informacji ani poziom ryzyka związanego z prowadzoną przez wystawcę instrumentów finansowych działalnością oraz ryzyka inwestycyjnego związanego z nabyciem tych instrumentów finansowych. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdza niniejsze warunki obrotu wyłącznie jako spełniające standardy kompletności, zrozumiałości i spójności. Zatwierdzenie nie powinno być uznawane za zatwierdzenie jakości instrumentów finansowych, które są przedmiotem tych warunków obrotu. Inwestorzy powinni dokonać własnej oceny adekwatności inwestowania w te instrumenty finansowe. Komisja Nadzoru Finansowego nie ponosi odpowiedzialności z tytułu ryzyka inwestycyjnego związanego z nabywaniem instrumentów finansowych dopuszczanych do obrotu na rynku regulowanym na podstawie niniejszych warunków obrotu. Zwraca się przy tym uwagę na konieczność zapoznania się inwestorów z treścią warunków obrotu, w tym czynnikami ryzyka związanymi z dopuszczanymi do obrotu na rynku regulowanym instrumentami finansowymi, działalnością wystawcy instrumentów finansowych, sytuacją finansową oraz otoczeniem, w którym on funkcjonuje. Szczególna uwaga inwestorów powinna być skupiona na potencjalnych ryzykach związanych z zadłużeniem wystawcy instrumentów finansowych, brakiem możliwości zapewnienia środków finansowych na prowadzenie działalności, utratą płynności finansowej, niewystarczalnością kapitału obrotowego, związanych z brakiem generowania przychodów ze sprzedaży w dającej się przewidzieć przyszłości. Inwestorzy powinni uwzględnić fakt, że dopuszczane do obrotu na rynku regulowanym instrumenty finansowe są obarczone ryzykiem inwestycyjnym.”.
3. W przypadku gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1, wskazuje się przyczyny braku możliwości ich podania.
§ 10. [Rozdział „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w warunkach obrotu”]
1) w przypadku spółki prowadzącej rynek regulowany występującej z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu:
a) firmę (nazwę), siedzibę i adres wraz z numerem telefonu, numerem telefaksu, adresem poczty elektronicznej i adresem strony internetowej,
b) imiona i nazwiska oraz funkcje osób działających w imieniu spółki,
c) oświadczenia osób, o których mowa w lit. b, o treści: „Zgodnie z moją najlepszą wiedzą zawarte w warunkach obrotu informacje są zgodne ze stanem faktycznym i warunki obrotu nie pomijają niczego, co mogłoby wpływać na ich znaczenie, w szczególności zawarte w nich informacje są prawdziwe, rzetelne i kompletne.”;
2) w przypadku podmiotów sporządzających warunki obrotu, odrębnie dla każdego sporządzającego:
a) firmę (nazwę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego warunki obrotu wraz z numerem telefonu, numerem telefaksu i adresem poczty elektronicznej,
b) imiona i nazwiska oraz funkcje osób działających w imieniu sporządzającego warunki obrotu, odpowiedzialnych za sporządzenie poszczególnych części warunków obrotu,
c) oświadczenia osób, o których mowa w lit. b, o treści: „Zgodnie z moją najlepszą wiedzą informacje zawarte w częściach warunków obrotu, za sporządzenie których jestem odpowiedzialny, są zgodne ze stanem faktycznym i nie pomijają niczego, co mogłoby wpływać na ich znaczenie, w szczególności są prawdziwe, rzetelne i kompletne.”.
§ 11. [Rozdział „Dane o warunkach obrotu”]
1) opis czynników ryzyka ponoszonego przez nabywców lub wystawców instrumentów finansowych;
2) warunki, jakie powinni spełnić nabywcy lub wystawcy instrumentów finansowych;
3) szczegółowe określenie praw i obowiązków wynikających z instrumentów finansowych;
4) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu instrumentami finansowymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania – w przypadku programu instrumentów finansowych;
5) terminy wykonania praw z instrumentów finansowych;
6) terminy wygasania instrumentów finansowych;
7) podstawowe zasady obrotu instrumentami finansowymi na rynku regulowanym ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad;
8) zasady ustanawiania ograniczeń liczby instrumentów finansowych w odniesieniu do całkowitej liczby akcji lub obligacji będących w obrocie na danym rynku regulowanym, na które te instrumenty finansowe są wystawione – w przypadku instrumentów finansowych wykonywanych przez dostawę, dla których instrumentem bazowym są akcje lub obligacje;
9) opis ryzyka specyficznego dla obligacji, w tym ryzyka niewypłacalności emitenta obligacji – w przypadku instrumentów finansowych wykonywanych przez dostawę, dla których instrumentem bazowym są obligacje;
10) zasady postępowania w przypadku dokonywania zmiany ceny lub wartości instrumentu bazowego lub innych zdarzeń, które mogą mieć wpływ na cenę lub wartość instrumentów finansowych;
11) szczegółowy opis instrumentów bazowych;
12) wskazanie grupy inwestorów, do których instrument finansowy jest kierowany;
13) inne informacje, które w ocenie spółki prowadzącej rynek regulowany występującej z wnioskiem o zatwierdzenie warunków obrotu mogą mieć istotny wpływ na ocenę instrumentów finansowych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
2. W przypadku gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1, wskazuje się przyczyny braku możliwości ich podania.
§ 12. [Rozdział „Załączniki”]
§ 13. [Wartość indeksu akcji jako podstawa określania ceny lub wartości instrumentów finansowych]
1) warunki obrotu wskazują:
a) podmiot wyliczający wartość indeksu akcji oraz miejsce, w którym aktualna metodyka jego wyliczenia jest dostępna,
b) miejsce i sposób publikacji wartości indeksu akcji;
2) zmiany metody obliczania wartości indeksu nie następują częściej niż co dwa lata, a zmiana akcji wchodzących w skład indeksu nie następuje częściej niż raz na trzy miesiące; ograniczenie to nie dotyczy zmian będących następstwem zdarzeń niezależnych od konstrukcji indeksu, w szczególności przypadków wycofania akcji wchodzących w skład indeksu z obrotu na rynku regulowanym, a także zmian dotyczących indeksów publikowanych na rynkach regulowanych w państwach należących do Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD).
§ 14. [Cena akcji jako podstawa określenia ceny lub wartości instrumentu finansowego]
§ 15. [Cena lub wartość instrumentu bazowego innego niż określony w § 13, § 14 i § 16 jako podstawa określenia ceny lub wartości instrumentu finansowego]
§ 16. [Obligacje jako podstawa wystawienia instrumentu finansowego będącego kontraktem terminowym]
§ 17. [Wykonywanie instrumentów finansowych przez dostawę papierów wartościowych będących podstawą ich wystawienia]
§ 18. [Zmiana danych zawartych w warunkach obrotu]
§ 19. [Stosowanie przepisów dotychczasowych]
§ 20. [Wejście w życie]
Minister Finansów: T. Kościński
1) Minister Finansów kieruje działem administracji rządowej - instytucje finansowe, na podstawie § 1 ust. 2 pkt 3 rozporządzenia Prezesa Rady Ministrów z dnia 18 listopada 2019 r. w sprawie szczegółowego zakresu działania Ministra Finansów (Dz. U. poz. 2265).
2) Niniejsze rozporządzenie było poprzedzone rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 11 października 2005 r. w sprawie dopuszczania instrumentów finansowych niebędących papierami wartościowymi do obrotu na rynku regulowanym (Dz. U. poz. 1699), które traci moc z dniem wejścia w życie niniejszego rozporządzenia zgodnie z art. 45 pkt 2 ustawy z dnia 16 października 2019 r. o zmianie ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz. 2217 oraz z 2020 r. poz. 288 i 695).
- Data ogłoszenia: 2020-10-07
- Data wejścia w życie: 2020-10-22
- Data obowiązywania: 2020-10-22
REKLAMA
Dziennik Ustaw
REKLAMA
REKLAMA