REKLAMA
Dziennik Ustaw - rok 1998 nr 163 poz. 1155
ROZPORZĄDZENIE RADY MINISTRÓW
z dnia 22 grudnia 1998 r.
w sprawie określenia podmiotów uprawnionych do składania wniosku o wyrażenie zgody na wprowadzenie do publicznego obrotu praw pochodnych, szczególnych warunków, jakie obowiązane są spełniać te podmioty, oraz szczególnego trybu i warunków wprowadzania tych papierów wartościowych, w tym kryteriów, jakie muszą one spełniać, aby mogły być przedmiotem obrotu.
Na podstawie art. 69 ustawy z dnia 21 sierpnia 1997 r. – Prawo o publicznym obrocie papierami wartościowymi (Dz. U. Nr 118, poz. 754 i Nr 141, poz. 945 oraz z 1998 r. Nr 107, poz. 669 i Nr 113, poz. 715) zarządza się, co następuje:
1) spółka prowadząca giełdę,
2) spółka prowadząca rynek pozagiełdowy albo
3) dom maklerski lub wydzielona jednostka organizacyjna banku prowadzącego działalność maklerską, zwane dalej „domem maklerskim".
2. Wniosek, o którym mowa w ust. 1, może również dotyczyć programu wprowadzania do publicznego obrotu praw pochodnych o cyklicznych terminach wygasania lub wykonania oraz o takich samych cechach i zasadach obrotu, pod warunkiem że początki cyklów wprowadzania takich praw następują po sobie, zwanego dalej „programem praw pochodnych".
3. Złożenie wniosku, o którym mowa w ust. 1, może nastąpić, jeżeli:
1) papiery wartościowe objęte wnioskiem zostały uprzednio warunkowo dopuszczone do obrotu na giełdzie lub regulowanym rynku pozagiełdowym albo
2) dom maklerski złożył do Komisji wniosek o wydanie zezwolenia na prowadzenie poza rynkiem regulowanym wtórnego obrotu tymi papierami, na podstawie art. 92 ustawy.
1) nazwę (firmę), siedzibę i adres oraz numery telekomunikacyjne wnioskodawcy (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony Internet),
2) podstawowe dane o wprowadzanych do publicznego obrotu prawach pochodnych, a w szczególności określenie ich rodzaju i liczby, jeżeli jest ona ustalona, oraz wskazanie papierów wartościowych lub indeksu, będących podstawą dla określania wartości praw pochodnych; w przypadku gdy wniosek dotyczy programu praw pochodnych – wskazanie także cyklicznych terminów ich wygasania lub wykonania.
1) decyzję o warunkowym dopuszczeniu praw pochodnych objętych wnioskiem do obrotu na giełdzie lub regulowanym rynku pozagiełdowym albo informację o złożeniu przez dom maklerski wniosku do Komisji o wydanie zezwolenia na prowadzenie poza rynkiem regulowanym wtórnego obrotu tymi papierami wartościowymi,
2) Warunki emisji i obrotu – w przypadku praw pochodnych, które wystawiane są przez emitenta, albo
3) Warunki obrotu – w przypadku innych praw pochodnych.
1) tytułu „Warunki emisji i obrotu", ze wskazaniem rodzaju praw pochodnych objętych Warunkami emisji i obrotu,
2) wstępu,
3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu",
4) rozdziału „Dane o Warunkach emisji i obrotu",
5) rozdziału „Załączniki".
2. We wstępie zamieszcza się:
1) oznaczenie rodzaju, emisji i liczby wprowadzanych do obrotu praw pochodnych, a w przypadku programu praw pochodnych – dodatkowo w podziale na poszczególne cykle,
2) nazwę (firmę) i siedzibę emitenta,
3) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw pochodnych do publicznego obrotu,
4) początkową cenę wprowadzanych praw pochodnych albo sposób jej ustalenia oraz tryb i terminy udostępnienia cen do publicznej wiadomości w trakcie trwania obrotu w poszczególnych cyklach,
5) termin rozpoczęcia obrotu prawami pochodnymi lub sposób jego ustalenia,
6) terminy prowadzenia obrotu prawami pochodnymi w poszczególnych cyklach,
7) informacje o miejscu zamieszczenia w Warunkach emisji i obrotu punktu „czynniki ryzyka", ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej jego analizy,
8) oświadczenie Komisji wydane w związku z decyzją w sprawie zgody na wprowadzenie praw pochodnych do publicznego obrotu – w publikowanych Warunkach emisji i obrotu,
9) datę sporządzenia Warunków emisji i obrotu z oznaczeniem daty ich ważności,
10) określenie miejsc, form i terminów publicznego udostępniania Warunków emisji i obrotu,
11) spis treści.
3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu" zamieszcza się:
1) w przypadku podmiotu, o którym mowa w § 1ust. 1, występującego z wnioskiem o dopuszczenie praw pochodnych do publicznego obrotu:
a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony Internet),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b), stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne i nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa,
2) w przypadku podmiotów sporządzających Warunki emisji i obrotu, dla każdego sporządzającego oddzielnie:
a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego Warunki emisji i obrotu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu sporządzającego Warunki emisji i obrotu, przy czym dla każdej części Warunków emisji i obrotu należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b), stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach emisji i obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.
4. W rozdziale „Dane o Warunkach emisji i obrotu" zamieszcza się:
1) opis czynników ryzyka dla nabywców praw pochodnych będących przedmiotem obrotu,
2) warunki, jakie powinni spełniać nabywcy praw pochodnych,
3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków wynikających z praw pochodnych,
4) sposób ustalania początkowej ceny praw pochodnych w poszczególnych cyklach,
5) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami pochodnymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania,
6) terminy wykonania praw pochodnych,
7) terminy wygasania praw pochodnych,
8) podstawowe zasady obrotu prawami pochodnymi na rynku regulowanym lub w domu maklerskim, ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad,
9) zasady postępowania w przypadku dokonywania zmiany wartości nominalnej akcji, wykonywania prawa poboru z akcji, podziału zysku na akcje i innych operacji na papierach wartościowych, które mogą mieć wpływ na wartość praw pochodnych,
10) informacje dotyczące emitenta praw pochodnych, a w szczególności podstawowe dane pozwalające ocenić jego płynność finansową i możliwość realizacji zobowiązań, zaangażowanie w inne emisje praw pochodnych oraz doświadczenie na rynku praw pochodnych,
11) inne informacje, które zdaniem wnioskodawcy mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw pochodnych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
5. W rozdziale „Załączniki" zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw pochodnych oraz zasady rozliczania praw pochodnych w chwili ich wykonania, w tym zasady przekazywania na rachunek nabywcy papierów wartościowych, których nabycie lub zbycie jest przedmiotem prawa pochodnego, jeżeli warunki emisji przewidują takie rozliczenie.
6. W przypadkach gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1–4, taka informacja powinna być zawarta w treści Warunków emisji i obrotu.
1) tytułu „Warunki obrotu", ze wskazaniem rodzaju praw pochodnych objętych Warunkami obrotu,
2) wstępu,
3) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach obrotu",
4) rozdziału „Dane o Warunkach obrotu",
5) rozdziału „Załączniki".
2. We wstępie zamieszcza się:
1) oznaczenie rodzaju praw pochodnych, a w przypadku programu praw pochodnych – opis tego programu w podziale na poszczególne cykle,
2) nazwę (firmę) i siedzibę podmiotu występującego z wnioskiem o wyrażenie zgody na wprowadzenie praw pochodnych do publicznego obrotu,
3) termin rozpoczęcia obrotu prawami pochodnymi lub sposób jego ustalenia,
4) terminy prowadzenia obrotu prawami pochodnymi w poszczególnych cyklach,
5) wskazanie miejsca zamieszczenia w Warunkach obrotu punktu „czynniki ryzyka", ze zwróceniem uwagi inwestorów na konieczność szczególnej analizy treści tego punktu,
6) oświadczenie Komisji wydane w związku z decyzją w sprawie zgody na wprowadzenie praw pochodnych do publicznego obrotu – w publikowanych Warunkach obrotu,
7) datę sporządzenia Warunków obrotu, z oznaczeniem daty ich ważności,
8) określenie miejsc, form i terminów publicznego udostępniania Warunków obrotu,
9) spis treści.
3. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w Warunkach obrotu" zamieszcza się:
1) w przypadku podmiotu, o którym mowa w § 1 ust. 1, występującego z wnioskiem o dopuszczenie praw pochodnych do publicznego obrotu:
a) nazwę (firmę), siedzibę i adres, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej, adres strony Internet),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu tego podmiotu,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b) stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa,
2) w przypadku podmiotów sporządzających Warunki obrotu, dla każdego sporządzającego oddzielnie:
a) nazwę (firmę) lub imię i nazwisko oraz siedzibę i adres sporządzającego Warunki obrotu, wraz z numerami telekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej),
b) imiona i nazwiska oraz funkcje pełnione przez osoby działające w imieniu sporządzającego Warunki obrotu, przy czym dla każdej części Warunków obrotu należy wskazać osobę lub osoby odpowiedzialne za jej sporządzenie,
c) własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności osób wymienionych w lit. b) stwierdzające, że informacje zawarte w Warunkach obrotu są prawdziwe i rzetelne oraz nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie jest wymagane przepisami prawa.
4. W rozdziale „Dane o warunkach obrotu" zamieszcza się:
1) opis czynników ryzyka dla nabywców lub wystawców praw pochodnych będących przedmiotem obrotu,
2) warunki, jakie powinni spełnić nabywcy lub wystawcy praw pochodnych,
3) szczegółowe określenie uprawnień i obowiązków wynikających z praw pochodnych,
4) terminy rozpoczęcia i zakończenia obrotu prawami pochodnymi w poszczególnych cyklach lub sposób ich ustalania,
5) terminy wykonania praw pochodnych,
6) terminy wygasania praw pochodnych,
7) podstawowe zasady obrotu prawami pochodnymi na rynku regulowanym lub w domu maklerskim, ze wskazaniem trybu dokonywania ewentualnych zmian tych zasad,
8) w przypadku praw pochodnych opartych na akcjach lub obligacjach rozliczanych przez dostawę akcji lub obligacji – zasady ustanawiania ograniczeń liczby praw pochodnych w odniesieniu do całkowitej liczby akcji lub obligacji będących w obrocie,
9) zasady postępowania w przypadku dokonywania zmiany wartości nominalnej akcji, wykonywania prawa poboru z akcji, podziału zysku na akcje i innych operacji na papierach wartościowych, które mogą mieć wpływ na wartość praw pochodnych,
10) inne informacje, które zdaniem wnioskodawcy mogą mieć istotny wpływ na ocenę praw pochodnych i ryzyka związanego z ich nabyciem.
5. W rozdziale „Załączniki" zamieszcza się opis sposobu zabezpieczenia roszczeń wynikających z praw pochodnych oraz zasady rozliczania praw pochodnych w chwili ich wykonania, w tym zasady przekazywania na rachunek nabywcy papierów wartościowych, których nabycie lub zbycie jest przedmiotem prawa pochodnego, jeżeli warunki obrotu przewidują takie rozliczenie.
6. W przypadkach, gdy nie jest możliwe podanie danych, o których mowa w ust. 1–4, taka informacja powinna być zawarta w treści Warunków obrotu.
2. W przypadku programu praw pochodnych zgoda może być wydana również na czas określony.
2. Jeżeli zmiana ta mogłaby mieć istotny wpływ na cenę prawa pochodnego, podanie jej do publicznej wiadomości następuje w trybie, o którym mowa w art. 81 ustawy.
1) Warunki emisji i obrotu albo Warunki obrotu powinny wskazywać sposób tworzenia tego indeksu, zasady doboru akcji będących jego podstawą, dokonywania zmian indeksu oraz sposób wyrażania jego wartości w pieniądzu,
2) wartość indeksu powinna być publikowana w sposób przyjęty na danym rynku regulowanym co najmniej każdego dnia, w którym odbywają się notowania akcji,
3) zmiany metody obliczania wartości indeksu nie powinny następować częściej niż co dwa lata, a zmiana akcji będących jego podstawą nie powinna następować częściej niż raz na trzy miesiące; ograniczenie to nie dotyczy zmian będących następstwem zdarzeń niezależnych od konstrukcji indeksu, w szczególności zaś przypadków wycofania akcji będących podstawą indeksu z obrotu na rynku regulowanym.
1) cena tej akcji powinna być publikowana w sposób przyjęty na danym rynku regulowanym każdego dnia, w którym odbywają się jej notowania,
2) iloraz iloczynu wysokości ceny tych akcji oraz ich liczby i sumy takich iloczynów dla wszystkich akcji stanowiących przedmiot obrotu na rynku regulowanym (wskaźnik kapitalizacji) powinien zawierać się w grupie 30 najwyższych wartości tego wskaźnika wyliczonego dla wszystkich spółek znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym w dniu złożenia wniosku lub w grupie spółek, dla których wartość wskaźnika jest większa od średniej wyznaczonej dla danego rynku regulowanego; sposób obliczania wskaźnika kapitalizacji określa załącznik nr 1 do rozporządzenia,
3) wskaźnik wartości obrotów tymi akcjami powinien zawierać się w grupie 60 najwyższych wartości tego wskaźnika wyliczonego dla wszystkich spółek znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym w dniu złożenia wniosku; sposób obliczania wskaźnika obrotów określa załącznik nr 2 do rozporządzenia.
Prezes Rady Ministrów: J . Buzek
Załączniki do rozporządzenia Rady Ministrów
z dnia 22 grudnia 1998 r. (poz. 1155)
Załącznik nr 1
SPOSÓB OBLICZANIA WSKAŹNIKA KAPITALIZACJI
Wskaźnik kapitalizacji (f1) dla spółki „i" oblicza się według następującego wzoru:
gdzie poszczególne symbole oznaczają:
i – nazwa spółki,
ni – liczba akcji spółki „i" będącej w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w dniu złożenia wniosku,
Pi – cena akcji spółki „i" będącej w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w dniu złożenia wniosku,
nj – liczba akcji spółki „j" będącej w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w dniu złożenia wniosku,
Pj – cena akcji spółki „j" będącej w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w dniu złożenia wniosku,
j = 1, 2, ..., k – spółki w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym.
Załącznik nr 2
SPOSÓB OBLICZANIA WSKAŹNIKA OBROTÓW
Wskaźnik obrotów (f2) dla spółki „i" oblicza się według następującego wzoru:
gdzie poszczególne symbole oznaczają:
Ti – obrót akcjami spółki „i" w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w okresie sześciu miesięcy poprzedzających złożenie wniosku,
Tj – obrót akcjami spółki „j" w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym w okresie sześciu miesięcy poprzedzających złożenie wniosku,
j = 1, 2, ..., k – spółki w obrocie giełdowym albo regulowanym obrocie pozagiełdowym.
- Data ogłoszenia: 1998-12-22
- Data wejścia w życie: 1999-01-01
- Data obowiązywania: 1999-01-01
- Z mocą od: 1999-01-01
- Dokument traci ważność: 2004-05-01
REKLAMA
Dziennik Ustaw
REKLAMA
REKLAMA