REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Polacy polubili inwestycje w akcje

REKLAMA

Już niemal co trzecia złotówka z ponad 18 mld zł trzymanych przez Polaków w ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych została przekazana w zarządzanie TFI. Jeśli uwzględnimy dynamicznie rosnące zainteresowanie usługami zagranicznych TFI, wskaźnik ten będzie jeszcze wyższy.
W ubezpieczeniowych funduszach kapitałowych zgromadziliśmy już ponad 18 mld zł. To o prawie 4,3 mld zł więcej niż rok wcześniej. Nie ma na ten temat twardych danych, ale można oszacować, że ponad połowa z tej kwoty to pieniądze nowe, wpłacone przez Polaków w formie składek. Reszta to zasługa zarządzających funduszami, w których pomnażane są aktywa klientów. Okazuje się, że ubezpieczyciele coraz chętniej cedują to zadanie na specjalistów pracujących w towarzystwach funduszy inwestycyjnych. Jak wyliczyli specjaliści z firmy Analizy o­nline, na koniec 2005 roku zarządzający w TFI mieli do dyspozycji łącznie ponad 6,1 mld zł środków należących do Ubezpieczeniowych Funduszy Kapitałowych (UFK). Z tej kwoty najwięcej, bo 5,4 mld zł, znajdowało się w krajowych funduszach inwestycyjnych. Oznacza to, że niemal co trzecia złotówka powierzona ubezpieczycielom trafiła w zarządzanie do TFI.

Towarzystwo jak agent

W coraz większym stopniu ubezpieczyciele grają rolę tzw. agentów transferowych działających na rzecz TFI. Sami zajmują się pozyskiwaniem klientów, ale już pomnażanie zebranych kapitałów powierzają specjalistom. Taką rolę przyjęła na siebie np. firma Aegon, która ma spory udział we wzroście wartości środków lokowanych przez ubezpieczycieli w TFI. Ta spółka rozwija się bardzo dynamicznie i obecnie jest już trzecim graczem na rynku pod względem aktywów zebranych w UFK (łącznie 1,86 mld zł). Tak mocną pozycję zdobyła dzięki wzrostowi aktywów o około 1 mld zł. Na tym przykładzie (oraz takich firm jak Warta czy Generali) widać, że sporym powodzeniem cieszy się nowy rodzaj polis z funduszem kapitałowym, tzw. unit-linked, w których część inwestycyjna jest wyraźnie oddzielona od części ochronnej.

Popularna zagranica

W 2005 roku wzrosło też znaczenie zagranicznych funduszy inwestycyjnych. Obecnie zarządzają o­ne już kwotą ponad 712 mln zł, a jeszcze rok temu było to 186 mln zł. Oznacza to niemal czterokrotny wzrost. Nie ma w tym jednak nic dziwnego, bo towarzystwa coraz mocniej promują tego typu produkty. Ostatnio Aegon i Skandia, dwie firmy, które najbardziej aktywnie szukają możliwości inwestycyjnych za granicą, zaprezentowały nowe możliwości inwestowania w fundusze zagraniczne, czy to złotówek czy posiadanych walut (euro czy dolarów). Korzystają w tym przypadku z usług tak uznanych marek na rynku funduszy inwestycyjnych jak Merrill Lynch, Credit Suisse, Franklin Templeton czy Societe Generale. W odróżnieniu od jednostek uczestnictwa krajowych TFI, które można sobie łatwo kupić samemu, dostęp do tych oferowanych przez zagraniczne fundusze jest ograniczony. Po pierwsze, nie każdy ma tyle środków, żeby móc przekroczyć dolny limit zakupów wyznaczanych przez zagraniczne fundusze. Po drugie, koszty zagranicznych przelewów znakomicie zmniejszyłyby stopę zwrotu. W tej sytuacji korzystanie z pośrednictwa rodzimych towarzystw wydaje się jak najbardziej racjonalne.

Polubiliśmy ryzyko

Znakomite zyski osiągane z inwestycji w akcje zachęciły Polaków do przyjmowania na siebie większego ryzyka i inwestowania w fundusze grające agresywnie na giełdzie. W rezultacie łączne aktywa funduszy, które lokują środki na giełdzie (krajowe: stabilnego wzrostu, mieszane i akcji), osiągnęły na koniec 2005 roku wartość 9,4 mld zł, podczas gdy zaledwie pół roku wcześniej było to 7,3 mld zł. Wartość samych akcji posiadanych w portfelach inwestycyjnych UFK osiągnęła 2,2 mld zł wobec 1,6 mld zł na koniec 2004 roku. Oznacza to, że ubezpieczyciele mają aktywa stanowiące około 0,5 proc. kapitalizacji giełdy. Widać więc, że agentom towarzystw ubezpieczeniowych udaje się przekonać klientów, że akcje to dobra inwestycja. Trzeba mieć tylko nadzieję, że jednocześnie zachęcają do spokoju w czasie korekty i spadku wartości akcji. Wieloletnie doświadczenie uczy bowiem, że w długim terminie fundusze akcyjne dają większy zysk niż te inwestujące bezpiecznie w papiery skarbowe. Warto zwrócić uwagę, że nadal prawie 48 proc. aktywów UFK jest inwestowanych w ten sposób. Jednak jeszcze rok temu było to niemal 59 proc. Oznacza to, że Polacy nie boją się giełdy jako miejsca do pomnażania pieniędzy. Dobrze, że na początek powierzają to specjalistom z towarzystw ubezpieczeniowych i – jak się ostatecznie okazuje – towarzystw funduszy inwestycyjnych.

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.



Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Marcin Jaworski
marcin.jaworski@infor.pl
Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Można dostać nawet kilkaset złotych więcej do tegorocznej emerytury. Wystarczy zrobić tę jedną rzecz

Jak kania dżdżu wypatrują seniorzy tegorocznej trzynastki i czternastki, które zasilą ich chude zazwyczaj portfele. Te dwie ekstraemerytury mogą być wyższe. Wystarczy tylko złożyć odpowiedni wniosek do Zakładu Ubezpieczeń Społecznych. 

Czy 02.02.2025 r. to niedziela handlowa, handel bez zakazu, zakupy w Lidlu i Biedronce, w galeriach, wszystkie sklepy otwarte czy tylko Żabka

Mamy dziś pierwszą niedzielę lutego. Poprzednia była niedzielą handlową, a jak jest dziś - czy to niedziela handlowa, z możliwością zrobienia zakupów w Lidlu, Biedronce i innych dużych sklepach sieciowych? Czy warto udać się do galerii handlowej na zakupy bo nie obowiązuje dziś zakaz handlu. Takie pytania wciąż są aktualne w większość niedziel w roku. Jak jest dziś, 2 lutego 2025 roku.

Skarbówka bierze to teraz pod lupę. Ruszyły gigantyczne kontrole i kary. Nikt się od tego nie wywinie!

Nikt się nie ukryje, nikt się nie wywinie. Skarbówka prześwietla właścicieli lokali i mieszkań oferowanych na popularnych portalach, takich jak Booking.com oraz Airbnb. Jak się okazuje, nie wszyscy, którzy zarabiają na krótkoterminowym najmie chcą się dzielić zyskiem z fiskusem. Na baczność muszą się mieć także handlujący w internecie. Ich też skarbówka bierze pod lupę.  

Kobiety mogą kończyć pracę godzinę wcześniej lub zaczynać godzinę później. Wystarczy złożenie pracodawcy oświadczenia [WZÓR]. Za odmowę – nawet 30 tys. zł grzywny dla pracodawcy

Kobiety karmiące swoje dziecko piersią – mają prawo do dwóch dodatkowych 30-minutowych (lub odpowiednio - 45-minutowych) przerw w pracy. Na wniosek pracownicy – przerwy te mogą być wykorzystywane łącznie, co w praktyce oznacza, że kobieta może kończyć pracę godzinę (lub odpowiednio – półtorej godziny) wcześniej lub zaczynać ją godzinę (lub odpowiednio – półtorej godziny) później. Pracodawca nie ma przy tym prawa wymagać od pracownicy przedstawienia zaświadczenia lekarskiego potwierdzającego fakt karmienia piersią, a za odmowę udzielania jej ww. przerw – grozi mu nawet 30 tys. zł grzywny.

REKLAMA

KE: prawo nie pozwala na zwolnienie Polski z wdrażania paktu migracyjnego UE. Duża liczba uchodźców z Ukrainy może zmniejszyć składki solidarnościowe

Po przyjęciu w maju 2024 r. przepisów składających się na pakt o migracji i azylu premier Polski Donald Tusk i Komisarz Unii Europejskiej do Spraw Wewnętrznych Ylva Johansson zapowiedzieli, że biorąc pod uwagę, że Polska przyjęła miliony Ukraińców w związku z wojną na Ukrainie, będzie zwolniona częściowo lub całkowicie z udziału w pakcie. W dniu 17 stycznia 2025 r. komisarz Magnusa Brunnera w imieniu Komisji Europejskiej odpowiedział polskiemu europosłowi, że zgodnie z prawem UE nie ma prawnych możliwości zwolnienia Polski z wdrażania jakichkolwiek części paktu. Jednak wskazał też, że jednym z czynników decydujących o tym, czy państwo członkowskie znajduje się pod presją migracyjną, czy też zmaga się z trudną sytuacją migracyjną, jest liczba osób korzystających z tymczasowej ochrony w danym państwie członkowskim. Pozwala to na całkowite lub częściowe zmniejszenie składek solidarnościowych.

Czym jest pakt migracyjny UE? Jakie nowe przepisy uchwalono i od kiedy będą stosowane? Na czym polega obowiązkowy mechanizm solidarności?

Pakt o migracji i azylu to nowe przepisy unijne dotyczące migracji i ustanawiające wspólny system azylowy na szczeblu Unii Europejskiej. Przepisy te zostały uchwalone w maju 2024 r., będą stosowane od czerwca i lipca 2026 r. i znajdują się w poniżej wskazanych i omówionych unijnych aktach prawnych.

100% płatny urlop na głosowanie w wyborach i 250+ dla każdego za udział w wyborach. Czy będzie w 2025 r. i czy dzięki temu mogłaby być większa frekwencja?

Wybory to ważny moment w życiu każdego społeczeństwa. W Polsce jednak wciąż mogłaby być większa frekwencja. Rozwiązaniem tego problemu jest pomysł urlopu na głosowanie w wyborach. Taki urlop miałby być 100% płatny. Inny pomysł na zwiększenie frekwencji to 250+ dla każdego, za udział w wyborach.

Drzemka w pracy. Jakie konsekwencje w 2025 r.?

Drzemka w pracy. Czy grożą za to jakieś konsekwencje prawne? Ciekawe przykłady i orzeczenia Sądu Najwyższego.

REKLAMA

Niezdolny do służby ale zdolny do pracy (funkcjonariusz z III grupą inwalidzką). Czy może skorzystać z podatkowej ulgi rehabilitacyjnej?

Dyrektor Krajowej Informacji Skarbowej w interpretacji podatkowej uznał, że funkcjonariusze służb mundurowych, którym przyznano III grupę inwalidztwa (obejmującą zdolnych do pracy ale niezdolnych do służby) - nie mają prawa do odliczenia w ramach ulgi rehabilitacyjnej.

Koniec ferii. Uczniowie wracają do szkół. Kiedy następna przerwa w nauce?

Kończy się pierwsza tura ferii i od 3 lutego część uczniów wraca do szkół. Pozostali uczniowie z niecierpliwością czekają na czas wolny od nauki. Szczęśliwcy zaczynają ferie już 2 lutego. Po feriach młodzież najbliższą przerwę w nauce będzie miała dopiero w kwietniu.

REKLAMA