Zmiana sposobu inwestowania

W przypadku zmian alokacji składki - w zależności od rodzaju umowy - chodzi o podział składki na część inwestycyjną i ochronną lub o podział części inwestycyjnej między różne fundusze, przy czym w przypadku zmiany alokacji mówimy tylko o zmianie sposobu inwestowania składek, które będziemy opłacać. Przy transferze mamy do czynienia z przeniesieniem środków już zgromadzonych w różnych funduszach do innych.

Wiąże się to z umorzeniem jednostek uczestnictwa w posiadanych funduszach i zakup jednostek nowych. Oznacza to, że jeśli dotąd gromadziliśmy pieniądze w funduszach akcyjnych, to przy zmianie alokacji składki w fundusze gwarantowane zyski z dotychczas zainwestowanych pieniędzy nadal będą zależały od kondycji giełdy, a tylko nowe składki będą inwestowane bezpiecznie. Jeśli nasza umowa przewiduje wpłacanie tzw. składek dodatkowych, to w większości towarzystw można zdecydować o sposobie ich ulokowania. Na przykład składki regularne mogą być inwestowane w fundusze akcyjne (bez względu na koniunkturę), ale incydentalnie mogą być lokowane np. bezpiecznie, jeśli sytuacja na giełdzie jest niepewna. Trzeba mieć świadomość, że przy składkach regularnych inwestycja w akcje może być bardziej efektywna nawet w okresie spadków, niż przy jednorazowym zakupie akcji.

marcin jaworski

marcin.jaworski@infor.pl