REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Nowi chętni na małe i średnie firmy

Maciej Bednarek

REKLAMA

Ostrą przecenę małych i średnich firm chcą wykorzystać TFI, które zakładają nowe specjalne fundusze inwestycyjne. Trzeba pamiętać, że to produkty ryzykowne.

 

Letnia korekta na giełdzie najbardziej dała się we znaki klientom funduszy inwestujących w akcje małych i średnich spółek (MiŚ). Od szczytów z 6 lipca indeksy tych firm - sWIG80 i mWIG40 - straciły po 14 proc. Korekcie oparły się duże spółki - w tym okresie indeks WIG20 zniżkował tylko 1,4 proc., co może być interpretowane jako zmierzch popularności funduszy typu MiŚ, które na początku tego roku były najbardziej promowane przez TFI i często wybierane przez klientów.

Spadki na giełdzie nie spowodowały jednak masowego odpływu środków z funduszy małych i średnich firm, ani też nie zahamowały rozwoju takich produktów. W sierpniu, w środku szalejącej korekty, fundusz typu MiŚ uruchomiło Noble Funds TFI. We wrześniu pojawił się w Union Investment TFI, a w październiku w ofercie AIG, ING i KBC TFI.

Według informacji GP w ciągu dwóch tygodniu taki produkt ma się pojawić w Allianz TFI.

Obecnie klienci mogą wybierać spośród 13 funduszy inwestujących w krajowe małe i średnie spółki oraz dwóch subfunduszy nabywających akcje takich firm za granicą.

- Małe i średnie spółki charakteryzują się większą zmiennością i większym ryzykiem, a w krótkim terminie mogą przynosić większe straty niż duże spółki, ale równocześnie potencjał w nich drzemiący jest bardzo duży - mówi Piotr Habiera, wiceprezes KBC TFI.

Podkreśla, że w Stanach Zjednoczonych ten segment firm w perspektywie kilkudziesięciu lat przynosił średniorocznie od 15 do 20 proc. zysku. Z dużym prawdopodobieństwem można więc założyć, że w długim terminie polskie małe i średnie spółki rozwijać się będą w podobnym tempie.

- Na przełomie czerwca i lipca indeksy mWIG40 i sWIG80 osiągały swoje szczyty, a spółki były ewidentnie za drogie, dlatego decyzję o wprowadzeniu funduszu przełożyliśmy nieznacznie w czasie i po lipcowo-sierpniowych spadkach wprowadzamy produkt do oferty. Oczywiście ryzyko z nim związane wciąż jest znaczne, ale pamiętajmy o tym, że to inwestycja długoterminowa o dużym potencjale wzrostu - dodaje Piotr Habiera.


MaŁgorzata Kwiatkowska, Maciej Bednarek

gp@infor.pl


EKSPERCI RADZĄ

Kupiłem jednostki funduszu małych i średnich spółek na szczycie trendu wzrostowego. Czy wycofać środki, by zminimalizować straty?

MARIUSZ STANISZEWSKI

prezes Noble Funds TFI

W dłuższym terminie możemy być spokojni, fundusze akcji małych i średnich spółek wrócą do łask i będą przynosiły średniorocznie wyższą stopę zwrotu niż fundusze akcyjne. Uważam, że fundusze akcji małych i średnich spółek w perspektywie dwóch, czterech lat będą przynosiły wyższą stopę zwrotu niż fundusze szerokiego rynku, bardziej oparte na największych spółkach (tzw. blue chips).

Czy gorsze obecnie notowania małych i średnich spółek to dobry moment na inwestycje w dedykowane im fundusze?

ROBERT NEJMAN

dyrektor działu zarządzania aktywami w DM IDMSA

W wieloletnim terminie spółki małe i średnie mają większy potencjał wzrostu niż duże, choć są obarczone wyższym ryzykiem. Małe spółki nadal są wyceniane za wysoko i powinno dojść do sporej przeceny lub dłuższego odpoczynku. Z taką inwestycją warto zaczekać przynajmniej pół roku. W tym czasie segment będzie słabszy niż duże spółki, a wręcz może tracić i dojść do bardziej atrakcyjnych wycen.

Zainwestowałem w fundusz małych i średnich spółek jeszcze przed największymi wzrostami tego segmentu, jakie są perspektywy takiej lokaty?

WOJCIECH BIAŁEK

główny analityk SEB TFI

Jeśli to inwestycja nawet na dekady, należy się funduszu trzymać. Ceną za wysokie stopy zwrotu jest jednak podwyższone ryzyko, które się objawia dużą zmiennością. Kiedy tego typu spółki zaczynają rosnąć, ich notowania zwiększają się nawet kilkudziesięciokrotnie, ale mogą też spadać o 80-90 procent. Należy więc być przygotowanym na to, że w średnim terminie sytuacja może wyglądać źle.

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Zasady refundacji okularów lub szkieł kontaktowych: dokumentacja

Pracodawcy mają obowiązek zapewnić pracownikom okulary bądź szkła kontaktowe korygujące wzrok swoim pracownikom. Co należy uwzględnić w dokumentacji dotyczącej refundacji za poniesione koszty związane z zakupem okularów lub szkieł kontaktowych korygujących wzrok?

Polacy będą w szoku. Ceny usług stomatologicznych u nas idą szybciej w górę niż średnia w całej UE

Szokujące dane dotyczące usług stomatologicznych. Okazuje się, że w Polsce ceny rosną znacznie szybciej niż unijna średnia. Dlaczego tak się dzieje, skąd takie ceny na naszym rynku usług dentystycznych?

Renta wdowia. Można jej nie dostać przez popełnienie takich błędów

To nowe pieniężne świadczenie to już prawdziwy hit.  Lawina wniosków o przyznanie wdowiej renty spadła na Zakład Ubezpieczeń Społecznych.  W całej Polsce złożono ich już blisko 300 tysięcy.  ZUS ostrzega przed popełnianiem błędów w wypełnianiu dokumentów, bo może się to skończyć nieprzyznaniem świadczenia. 

W którym banku można dostać 4%, 5% a nawet 8% na lokacie lub koncie oszczędnościowym pod koniec stycznia 2025 r. [ranking depozytów bankowych]

W styczniu 2025 r. nastąpiły zmiany w czołówce promocyjnych depozytów bankowych. Dwa banki przestały oferować 8% w skali roku. Ale inna instytucja postanowiła właśnie na początku 2025 r. taką ofertę udostępnić. Mimo licznych promocji lokat i rachunków oszczędnościowych widoczny jest trend stopniowego pogarszania się oferty depozytowej - już od 2 lat. Skutkiem tego - jak pokazują dane NBP - przeciętna lokata zakładana jest z oprocentowaniem mniejszym niż 4% w skali roku.

REKLAMA

Sąd: ZUS odmówił zasiłku chorobowego przez podwyżkę pensji księgowej o 157% do 4500 zł brutto

Interwencja ZUS miała na celu odmowę wypłaty zasiłku chorobowego. Kobieta z uwagi na rozpoczęcie pracy księgowej otrzymała podwyżkę z około 1750 zł (1/2 etatu) do 4500 zł (3/5 etatu). ZUS kwestionował 4500 zł jako podstawa wymiaru składek na ubezpieczenie chorobowe oraz wypadkowe zgodnie z art. 20 ustawy, (podstawa składek na ubezpieczenie emerytalne i ubezpieczenia rentowe).

Nowości w kodeksie pracy 2025, czterodniowy tydzień pracy, 35 dni urlopu w roku, rewolucja w stażu pracy, prawo pracy do zmiany czy rewolucja odłożona w czasie

Prawo pracy do wymiany w kilku przynajmniej punktach: tydzień pracy, urlop wypoczynkowy, staże. Na razie jednak tylko pomysły, zapowiedzi i obietnice. Kiedy będą konkrety i reformy Kodeksu pracy wejdą w życie?

Osoba ubezwłasnowolniona w DPS. Zasady finansowania do zmiany?

Samorządowcy proponują zmianę przepisów dotyczących finansowania kosztów pobytu osób ubezwłasnowolnionych całkowicie w domach pomocy społecznej. Chodzi o to, by ponosiła je gmina faktycznego miejsca jej zamieszkania, a nie opiekuna prawnego.

Obligacje skarbowe - luty 2025 r. Oprocentowanie do 6,80% w skali roku. Oferta obligacji nowych emisji

Ministerstwo Finansów w komunikacie z 27 stycznia 2025 r. przekazało informacje o oprocentowaniu i ofercie obligacji oszczędnościowych (detalicznych) Skarbu Państwa nowych emisji, które będą sprzedawane w lutym 20245 r. Oprocentowanie i marże tych obligacji nie zmienią się w porównaniu do oferowanych w styczniu br. Od 28 stycznia br. można nabywać nowe (lutowe) emisje obligacji skarbowych w drodze zamiany z niewielkim dyskontem. 

REKLAMA

Podwyżka o 40% (marchewka) a podniesienie wieku emerytalnego (kij). Wcześniej był postulat 3 miesięcy urlopu za 7 lat pracy w jednej firmie

Autorem propozycji podwyżki o 20% w 2025 r. i o 20% w 2026 r. jest Lider Związkowej Alternatywy Piotr Szumlewicz. Mowa jest o podwyżkach płac w sferze budżetowej w tym roku i co najmniej 20 proc. w przyszłym. Wcześniej związkowiec postulował wprowadzenie urlopu 3 miesięcy za 7 lat pracy. Propozycje oceniam jako nierealne do wprowadzenia.

Do 1 mln zł kary dla pracodawcy za niedokonywanie wpłat do PPK w terminie

Niedokonywanie wpłat do PPK w terminie stanowi wykroczenie z art. 107 pkt 2 ustawy o PPK. Pracodawcy grozi za to nawet do 1 mln zł kary. Ściganiem niedopełniania obowiązków w tym zakresie zajmuje się Państwowa Inspekcja Pracy.

REKLAMA