REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Dużym funduszom zaczyna brakować spółek do kupna

Maciej Bednarek

REKLAMA

Małe fundusze bardziej zyskują na obecnej hossie, bo ich dużym rywalom brakuje celów inwestycyjnych. Sytuację powinny zmienić planowane na ten rok debiuty na giełdzie.


Wyniki funduszy inwestycyjnych zależą przede wszystkim od rodzaju aktywów, w jakie inwestują, aktualnej sytuacji rynkowej oraz kwalifikacji zespołu zarządzającego. Wpływ na zyski może mieć również wielkość danego funduszu, czyli wartość aktywów w nich zgromadzonych.

- Nowe fundusze, które z reguły zarządzają mniejszymi kwotami, są w stanie bardziej elastycznie reagować na zawirowania rynku i zmianę trendu - mówi Łukasz Wróbel, analityk Open Finance.


Duże fundusze akcyjne nie stosują agresywnych strategii i do swoich portfeli dobierają największe spółki. Jeśli już zdecydują się na ryzykowniejsze posunięcia, które okażą się strzałem w dziesiątkę, to wpływ takich inwestycji na całościowy wynik funduszu pozostanie znikomy. Żeby zwiększyć dochodowość, niektóre fundusze - zwłaszcza inwestujące w małe i średnie spółki - wprowadziły limity aktywów. Po przekroczeniu określonego progu przestają przyjmować nowe wpłaty od klientów. Gdyby bowiem taki fundusz zarządzał znacznie wyższymi aktywami, np. na poziomie miliarda złotych, klienci nie odczuliby wzrostu wartości jednostki uczestnictwa wynikającego ze wzrostu kursu małej spółki.


Duże fundusze zaczynają mieć problemy. Największy akcyjny fundusz - Arka BZ WBK Akcji FIO - ma w portfelu 4,6 mld zł i po spadających stopach zwrotu widać, że brakuje mu miejsca na warszawskiej giełdzie, gdzie kapitalizacja spółek pozostawia wiele do życzenia. W drugiej połowie roku sytuacja się nieco zmieni, ponieważ na GPW wejdzie kilkadziesiąt nowych spółek i kilka emisji przekroczy 200 mln zł.

- Rynek wprawdzie się powiększy, ale pamiętajmy, że Polacy powierzają funduszom coraz więcej oszczędności - zarówno tym największym i najbardziej doświadczonym, jak i funduszom debiutantom - mówi Łukasz Wróbel.


Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Porównanie dużych i małych funduszy akcyjnych


MACIEJ BEDNAREK

maciej.bednarek@infor.pl


OPINIA EKSPERTA


Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

DARIUSZ MAKOSZ, doradca finansowy


Bardzo dobre wyniki otwieranych pod koniec 2006 roku funduszy wynikają głównie z ich profilu - większość inwestuje w akcje małych spółek, co wiąże się z większym ryzykiem. W przypadku gwałtownej korekty na światowych giełdach, ten segment rynku straciłby najwięcej. Z drugiej strony fundusz zarządzający mniejszym portfelem znacznie szybciej może zredukować zaangażowanie w akcje.

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Samochody do 300 000 zł lub 230 000 zł. PFRON. Niestety istotna jest kolejność zgłoszenia [Dopłaty dla osób niepełnosprawnych]

Wnioski są przyjmowane od 3 marca 2025 r. (start godz. 10). Po upływie terminu składania wniosków w danej turze naboru PFRON utworzy listę rankingową złożonych wniosków, ułożoną według sumy liczby punktów za spełnianie poszczególnych kryteriów. Niestety w dalszym ciągu decyduje kolejność zgłoszenia dla wniosków z taką samą liczbą punktów. Powoduje to, że pomimo, iż formalnie osoby niepełnosprawne nie muszą być złożone 3 marca, to i tak opłaca się je złożyć jak najwcześniej. Szkoda, że PFRON nie zmienił tego.

Dni wolne w lutym 2025 r.

Luty to najkrótszy miesiąc roku. W 2025 roku ma 28 dni. Jakie dni wolne występują w lutym i ile jest godzin pracy? Oto kalendarz lutego 2025 roku wraz z najważniejszymi dniami w tym miesiącu.

Jaka była najniższa krajowa od 1 grudnia 1970 r. do 2025 r. [TABELA]

Od stycznia 2025 r. najniższa krajowa wynosi 4666 zł brutto. Jaka była najniższa krajowa przed covidem w 2019 r., a jaka w trakcie pandemii w 2020-2022 r.? Ile minimalna płaca wynosiła w 2010 r., a ile w 1998 r.? Tabela przedstawia kwoty minimalnego wynagrodzenia w Polsce aż od grudnia 1970 r.

ZUS musi wypłacić nawet kilkadziesiąt tysięcy złotych po zmarłym jako wypłatę gwarantowaną, ale trzeba złożyć wniosek

Skąd pieniądze w ZUS czekające na krewnych po zmarłym i od czego zależy czy jest to duża kwota? Gdy osoba posiadająca konto i subkonto emerytalne w ZUS umrze przed złożeniem wniosku o emeryturę, środki z subkonta są wypłacane w całości. A co się dzieje gdy już zacznie pobierać emeryturę? Tu wszystko zależy od tego, jak długo tę emeryturę z ZUS pobierała.

REKLAMA

Komunikat: W 2025 r. dwa razy jednorazowa pomoc. Kwota 2671,44 zł. W 2024 r. skorzystało 12824 osób w tym 7896 kombatantów

W 2025 r. budżet UdSKiOR przeznaczony na wsparcie Kombatantów i Działaczy Opozycji Antykomunistycznej to 69,6 mln zł i będzie wyższy od 2024 r. o 68 proc. Podwyższy go dodatkowe 20 mln zł. na leczenie sanatoryjne, rehabilitację ambulatoryjną, aparaty słuchowe i pomoc finansową.

Jak rozliczyć w PIT działalność nierejestrowaną? Tak można obniżyć wysokość uzyskanego przychodu

Prowadzenie działalności nierejestrowanej cieszy się coraz większą popularnością. Jest tak między innymi dlatego, że wysokość przychodu, który można uzyskać zarobkując w tej formie, stale rośnie. Jednak czy wiesz, jak rozliczyć uzyskanie w tej sposób przychody w zeznaniu podatkowym?

WIBOR będzie zastąpiony przez POLSTR - nowy wskaźnik referencyjny. Od kiedy?

POLSTR – tak będzie nazywał się nowy wskaźnik referencyjny, który zastąpi WIBOR. Taką decyzję podjął 30 stycznia 2025 r. Komitet Sterujący Narodowej Grupy Roboczej ds. wskaźników referencyjnych.

Nie podwyższony lecz obniżony (!) wiek emerytalny dla mężczyzn po 25 latach pracy. Kolejna grupa zawodowa chce takiego przywileju

Tym razem straż miejska. Postulat objęcia jej obniżonym wiekiem emerytalnym trafił do rządu ze strony samorządowców za pośrednictwem posłów, którzy złożyli interpelację do Ministra Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej w sprawie zmiany ustawy o strażach gminnych w zakresie uprawnień emerytalnych.

REKLAMA

W 2025 roku prawie 28 tys. złotych kary za złożenie informacji PIT-11 po terminie. Jeśli jesteś płatnikiem, nie zwlekaj z wysyłką

Płatnicy muszą wysłać PIT-11 do urzędów skarbowych. Ten formularz zawiera ważne informacje umożliwiające podatnikom dokonanie rocznego rozliczenia podatku. Są dwa kluczowe terminy na złożenie tej informacji. Za przekroczenie terminu grozi prawie 28 tys. złotych kary grzywny.

Czy polskie firmy są gotowe na ESG?

Współczesny świat biznesu zakręcił się wokół kwestii związanych z ESG. Ta koncepcja, będąca wskaźnikiem zrównoważonego rozwoju, wpływa nie tylko na wielkie korporacje, ale coraz częściej obejmuje także małe i średnie przedsiębiorstwa. W dobie rosnących wymagań związanych ze zrównoważonością społeczną i środowiskową, ESG jest nie tylko wyzwaniem, ale również szansą na budowanie przewagi konkurencyjnej.

REKLAMA