W jaki sposób zainwestować na rynku surowców

Od marca do połowy maja w znaczący sposób podrożały surowce, w tym ropa naftowa oraz metale kolorowe.

Jednym słowem na rynku surowców panowała hossa. Osoby oraz instytucje, które zainwestowały wówczas na tym rynku, mogły osiągnąć stopy zwrotu z inwestycji na poziomie kilkudziesięciu procent. Najbardziej spektakularne wzrosty zanotowano na rynku miedzi. W ciągu trzech miesięcy br. (marzec–maj) miedź zdrożała o około 80%. Okazuje się, że także inwestorzy indywidualni mogą zarobić na wzrostach (oraz spadkach) cen surowców.
Inwestor indywidualny może zainwestować swoje pieniądze na rynku surowców (pośrednio) na kilka sposobów. Możemy do nich zaliczyć m.in.:
• inwestycje bezpośrednie w akcje spółek surowcowych,
• otwarcie pozycji na rynku futures,
• inwestycje w kontrakty różnic kursowych.

Inwestycja w akcje spółek surowcowych

Na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie znajdziemy kilka spółek surowcowych. Należą do nich KGHM (miedź), PKN Orlen, Lotos i MOL (ropa naftowa) oraz PGNiG (gaz ziemny). Kursy akcji tych spółek są ściśle powiązane z cenami surowców, od których spółki te są zależne. Najlepszym przykładem jest KGHM, którego akcje wzrastają niemal wprost proporcjonalnie do wzrostu ceny miedzi na rynkach światowych. Na początku marca 2006 r. walory tej spółki kosztowały około 68 zł, natomiast dwa miesiące później już około 138 zł. Oznacza to wzrost o ponad 100%. Osoby (podmioty), które zainwestowały w akcje KGHM, mogły więc w tym czasie nawet podwoić swój kapitał.

Otwarcie pozycji na rynku futures

Zarabiać można nie tylko na wzroście cen akcji (pozycja długa), ale również na ich spadkach (pozycja krótka). Ten drugi sposób nie polega na kupnie i sprzedaży akcji, ale na obrocie kontraktami futures.


Co to jest kontrakt "futures"

Kontrakt terminowy "futures" jest umową kupna lub sprzedaży określonych aktywów w określonym czasie w przyszłości i po określonej cenie. Zobowiązanie do kupna lub sprzedaży aktywów nie jest kategoryczne i wygasa wraz z zamknięciem pozycji. Oznacza to, że w żadnym przypadku nie ma obowiązku utrzymywania kontraktu do momentu wygaśnięcia, czyli końca jego notowań.

UWAGA!
W przeciwieństwie do rynku akcji, na którym można nabyć nawet jedną akcję za kilkadziesiąt złotych, aby zainwestować w kontrakty futures, potrzebny jest depozyt zabezpieczający w kwocie ponad 10 000 zł.

Inwestowanie w kontrakty różnic kursowych

Ostatnim sposobem inwestowania na rynku surowców są kontrakty różnic kursowych (contracts for difference – CFD). CFD są zbliżone konstrukcją do kontraktów futures, jednak są o­ne bardziej dostępne ze względu na niższą kwotę wymaganych depozytów. Tego rodzaju kontrakty można zawierać dla par walut, indeksów światowych giełd oraz najbardziej popularnych surowców. Zaliczamy do nich m.in. metale kolorowe i szlachetne (miedź, cynk, złoto, srebro itp.) oraz ropę naftową.

Aby rozpocząć inwestowanie w kontrakty różnic kursowych, należy założyć rachunek inwestycyjny u jednego z brokerów. Standardowy rachunek można bezpłatnie otworzyć deponując na nim około 5000 zł.
Do otwarcia jednego kontraktu (1 lot) wymagane jest złożenie depozytu wstępnego w wysokości 1% wartości kontraktu walutowego lub 3% w przypadku towarów (surowców) i indeksów.

Pozwala to na wykorzystanie dźwigni finansowej o maksymalnej wielkości 1 : 100. Zaletą takiego rozwiązania jest możliwość otwierania znacznej liczby kontraktów przy minimalnym zaangażowaniu kapitału własnego. Ilustruje to przykład.


Przykład
Zarząd spółki X chciałby otworzyć kontrakt różnic kursowych na rynku miedzi. Obliczmy, w jakiej wysokości będzie musiał złożyć depozyt w przypadku nabycia 1 pełnego kontraktu.
Wartość 1 kontraktu na rynku miedzi odpowiada iloczynowi ceny 1 tony miedzi i 30 $. Cena 1 tony miedzi to 8465,80 $ (cena z 16 maja br.), czyli jeden kontrakt będzie miał wartość 253 974 $ (8465,80 × 30). Depozyt zabezpieczający wynosi 3% wartości kontraktu, czyli aby otworzyć pełny kontrakt (lot) na miedź, spółka będzie musiała dysponować kwotą 22 857,66 zł (253 974 $ × 3 zł × 3%). Jest to duża kwota, dlatego też większość brokerów umożliwia otwieranie pozycji opiewającej na najmniejszą jednostkę transakcyjną wynoszącą 0,1 kontraktu. W tym przypadku, aby zainwestować na rynku miedzi, wystarczy ok. 2300 zł depozytu zabezpieczającego.


Kontraktami różnic kursowych można handlować niemal przez całą dobę, gdyż rynek walut i surowców ma charakter globalny. Handel walutami rozpoczyna się o godz. 23.00 (czasu polskiego)
w niedzielę i trwa do piątku do godz. 22.00. Większe ograniczenia występują w przypadku metali kolorowych, którymi można handlować w godzinach od 8.30 do 19.30.

Za otwarcie pozycji broker nie pobiera opłaty, jednak od każdego otwartego kontraktu naliczana jest prowizja, która stanowi różnicę między ceną kupna i sprzedaży danej pary walut lub surowca. Jest to tzw.
spread. W przypadku kontraktów różnic kursowych na miedź spread wynosi 20 pipsów (pips to minimalna wartość, o którą może się zmienić cena waluty, surowca czy indeksu).


Iwona Jabłońska
ekspert w dziedzinie finansów
Infor.pl
Coraz więcej osób poszukuje pracy. Jak to możliwe skoro bezrobocie jest najniższe w historii
15 sie 2024

Miarą ożywienia na rynku ofert pracy jest liczba odpowiedzi na anonse pracodawców poszukujących pracowników. A branże, które budzą największe zainteresowanie mogą wskazywać, że w ostatnim czasie odbywały się tam spore ruchy płacowe. Teraz płacą lepiej niż wcześniej, ale nie wszystkie firmy w porę dostosowały się do nowego trendu.

Wypalenie zawodowe to problem już ośmiu na dziesięciu pracowników. A pracodawcy w większości bagatelizują problem
15 sie 2024

Badania nie pozostawiają wątpliwość: stres wywołany przekonaniem o zbyt niskich zarobkach względem kompetencji oraz przepracowanie to dwie kluczowe przyczyny zjawiska wypalenia zawodowego pracowników. Nie wszyscy pracodawcy są świadomi zagrożeń jakie się z nim wiążą.

Do tych żłobków nie zapisuj dziecka, ponieważ nie otrzymasz 1500 zł dofinansowania. Świadczenie „aktywnie w żłobku” 2024 i 2025
15 sie 2024

Od 1 października 2024 r. rodzice, których dzieci uczęszczają do żłobka – będą mogli ubiegać się o przyznanie świadczenia „aktywnie w żłobku”, którego kwota przewyższa dotychczasowe dofinansowanie na ten cel o 1100 zł. Ze świadczenia nie skorzystają jednak rodzice, których dzieci uczęszczają do żłobków, w których miesięczna opłata przekracza 2200 zł. Jest dla nich inne rozwiązanie.

Już w sierpniu nauczyciele mogą składać wnioski o to świadczenie. Będzie przysługiwało od nowego roku szkolnego 2024/2025
15 sie 2024

Już w sierpniu nauczyciele mogą składać wnioski o to świadczenie. Będzie przysługiwało od nowego roku szkolnego 2024/2025. Choć jest zapowiadane jako korzystne dla nauczycieli, to budzi wiele wątpliwości i prognozuje się, że niewielu nauczycieli zdecyduje się z niego skorzystać.

Rząd: Renta wdowia może być i 1500 zł miesięcznie. Ale średnio będzie niżej. Znacznie
15 sie 2024

Renta wdowia około 300 zł przez 18 miesięcy (dodatkowe świadczenie do pierwotnej emerytury wdowy). Potem już na stałe 600 zł według wskaźnika 25%. To prognoza rządowa dla wartości średnich. Przekazał ją mediom wiceminister rodziny, pracy i polityki społecznej Sebastian Gajewski.

Sąsiad rozpala ognisko na swoim ogródku lub grilla na balkonie, a do naszego domu lub mieszkania trafia uciążliwy dym – czy to legalne i co można z tym zrobić?
15 sie 2024

Właśnie rozpoczynamy długi sierpniowy weekend, a wraz z nim – na wielu ogródkach mogą zapłonąć ogniska. Co niektórzy mieszkańcy bloków, którzy ogródków nie posiadają – mogą natomiast zdecydować się na rozpalenie, na swoich balkonach lub tarasach, grilla. Czy takie działania są legalne i co – jako właściciele sąsiednich nieruchomości – możemy z tym zrobić, jeżeli są dla nas uciążliwe?

Koniec zarobku z lokat, co oznacza powrót wysokiej inflacji dla trzymających oszczędności na kontach w banku
15 sie 2024

Przez cały 2024 rok trwa dobra passa dla osób, które trzymają oszczędności w bankach. Od początku roku lokaty bankowe i konta oszczędnościowe przynoszą niewielkie, stabilne zyski, chroniące pieniądze przed inflacją. Ta dobra sytuacja dobiega jednak końca bo wróciła inflacja?

Co się bardziej opłaci: najem czy kupno małego mieszkania. Teraz rachunek nie pozostawia wątpliwości
15 sie 2024

Kupno małego mieszkania na rynku pierwotnym lub wtórnym to rozwiązanie, który daje wiele korzyści. Najem – tylko jedną. Jedyna bariera przy wyborze pierwszego rozwiązania to zdolność kredytowa – raty kredytu hipotecznego są porównywalne z czynszem najmu. A własne mieszkanie to bonus w postaci kapitału.

Czy 15 sierpnia jest dniem wolnym w Niemczech?
14 sie 2024

Czy 15 sierpnia jest dniem wolnym w Niemczech? Niemcy mają różne listy świąt wolnych od pracy w zależności od landu. Czy 15 sierpnia jest wolny w Berlinie? Sprawdź, gdzie w Niemczech jest to dzień wolny od pracy.

Wybór najemcy mieszkania na castingu. Czy to zgodne z prawem? Na czym polegać może dyskryminacja przy wynajmie?
15 sie 2024

Dziś, w II połowie 2024 roku rynek najmu nieco ochłonął. Jednak nadal można się spotkać z "castingami" na najemcę w przypadku szczególnie atrakcyjnych mieszkań, czy lokalizacji. W ten sposób wynajmujący mieszkania starają się znaleźć najemcę najmniej potencjalnie "kłopotliwego" (cokolwiek miałoby to znaczyć) w przyszłości. W Polsce casting na najemcę jest - co do zasady - zgodny z prawem ale pod warunkiem, że dyskryminuje się w ten sposób określonych grup lokatorów (np. ze względu na płeć, rasę, czy pochodzenie).

pokaż więcej
Proszę czekać...