Parasole podniosą efektywność inwestowania

Fundusze z wydzielonymi subfunduszami to stosunkowo nowa i atrakcyjna dla inwestorów konstrukcja, której pojawienie się na polskim rynku umożliwiła ostatnia nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych. Fundusze z wydzielonymi subfunduszami to stosunkowo nowa i atrakcyjna dla inwestorów konstrukcja, której pojawienie się na polskim rynku umożliwiła ostatnia nowelizacja ustawy o funduszach inwestycyjnych.
Fundusze z wydzielonymi subfunduszami to inaczej fundusze parasolowe (ang. umbrella funds), które na świecie funkcjonują z powodzeniem od wielu lat. Bodaj najważniejszą cechą tej konstrukcji jest brak podatku w momencie zamiany (konwersji) jednostek jednego subfunduszu na inny – oczywiście, również działający w ramach tego samego funduszu.

Podatek od zysków kapitałowych jest naliczany dopiero wówczas, gdy następuje umorzenie jednostek bądź ich konwersja na jednostki innego funduszu inwestycyjnego. Poszczególne subfundusze podlegają podobnym obowiązkom informacyjnym jak zwykły fundusz inwestycyjny. Dodatkowo, subfundusz nie może nabywać jednostek innego subfunduszu działającego w ramach tego samego funduszu inwestycyjnego. Fundusz inwestycyjny z wydzielonymi funduszami może, po uprzedniej zgodzie, tworzyć nowe subfundusze, likwidować istniejące subfundusze lub je łączyć (o ile na to pozwala statut).

Do tej pory w Polsce działo sześć funduszy parasolowych, z 23 wydzielonymi subfunduszami o bardzo różnych strategiach.

W minionym tygodniu towarzystwa funduszy inwestycyjnych zapowiedziały pojawienie się na rynku trzech kolejnych funduszy parasolowych. Najszybciej w ofercie dystrybutorów pojawią się jednostki sześciu subfunduszy ING Parasol SFIO.

Pięć z nich będzie odzwierciedlało podstawowy wachlarz strategii, a jeden będzie całkowitą nowością na polskim rynku. O zamiarze przekształcenia pięciu spośród sześciu działających dziś funduszy w jeden fundusz parasolowy z wydzielonymi subfunduszami poinformowało również Commercial Union TFI. Nieco szybciej ma szansę pojawić się na rynku fundusz parasolowy AIG TFI, w którym obok sześciu strategii dostępnych w ramach dzisiejszej oferty pojawią się również cztery produkty z oferty AIG Global Funds. To zarejestrowany w Irlandii fundusz parasolowy z wydzielonymi 25 subfunduszami, inwestującymi w różne grupy instrumentów w wielu regionach geograficznych (Azja, Europa, Stany Zjednoczone, Ameryka Łacińska).

Wprowadzane zmiany są korzystne dla inwestorów, bo dzięki nim wszyscy decydujący się na nabywanie jednostek funduszy będą mogli podnieść efektywność swoich nowych inwestycji, dzięki odroczonemu podatkowi od zysków kapitałowych.
Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Tomasz Publicewicz
Analizy o­nline Sp. z o.o.
Infor.pl
Coraz więcej osób poszukuje pracy. Jak to możliwe skoro bezrobocie jest najniższe w historii
15 sie 2024

Miarą ożywienia na rynku ofert pracy jest liczba odpowiedzi na anonse pracodawców poszukujących pracowników. A branże, które budzą największe zainteresowanie mogą wskazywać, że w ostatnim czasie odbywały się tam spore ruchy płacowe. Teraz płacą lepiej niż wcześniej, ale nie wszystkie firmy w porę dostosowały się do nowego trendu.

Wypalenie zawodowe to problem już ośmiu na dziesięciu pracowników. A pracodawcy w większości bagatelizują problem
15 sie 2024

Badania nie pozostawiają wątpliwość: stres wywołany przekonaniem o zbyt niskich zarobkach względem kompetencji oraz przepracowanie to dwie kluczowe przyczyny zjawiska wypalenia zawodowego pracowników. Nie wszyscy pracodawcy są świadomi zagrożeń jakie się z nim wiążą.

Do tych żłobków nie zapisuj dziecka, ponieważ nie otrzymasz 1500 zł dofinansowania. Świadczenie „aktywnie w żłobku” 2024 i 2025
15 sie 2024

Od 1 października 2024 r. rodzice, których dzieci uczęszczają do żłobka – będą mogli ubiegać się o przyznanie świadczenia „aktywnie w żłobku”, którego kwota przewyższa dotychczasowe dofinansowanie na ten cel o 1100 zł. Ze świadczenia nie skorzystają jednak rodzice, których dzieci uczęszczają do żłobków, w których miesięczna opłata przekracza 2200 zł. Jest dla nich inne rozwiązanie.

Już w sierpniu nauczyciele mogą składać wnioski o to świadczenie. Będzie przysługiwało od nowego roku szkolnego 2024/2025
15 sie 2024

Już w sierpniu nauczyciele mogą składać wnioski o to świadczenie. Będzie przysługiwało od nowego roku szkolnego 2024/2025. Choć jest zapowiadane jako korzystne dla nauczycieli, to budzi wiele wątpliwości i prognozuje się, że niewielu nauczycieli zdecyduje się z niego skorzystać.

Rząd: Renta wdowia może być i 1500 zł miesięcznie. Ale średnio będzie niżej. Znacznie
15 sie 2024

Renta wdowia około 300 zł przez 18 miesięcy (dodatkowe świadczenie do pierwotnej emerytury wdowy). Potem już na stałe 600 zł według wskaźnika 25%. To prognoza rządowa dla wartości średnich. Przekazał ją mediom wiceminister rodziny, pracy i polityki społecznej Sebastian Gajewski.

Sąsiad rozpala ognisko na swoim ogródku lub grilla na balkonie, a do naszego domu lub mieszkania trafia uciążliwy dym – czy to legalne i co można z tym zrobić?
15 sie 2024

Właśnie rozpoczynamy długi sierpniowy weekend, a wraz z nim – na wielu ogródkach mogą zapłonąć ogniska. Co niektórzy mieszkańcy bloków, którzy ogródków nie posiadają – mogą natomiast zdecydować się na rozpalenie, na swoich balkonach lub tarasach, grilla. Czy takie działania są legalne i co – jako właściciele sąsiednich nieruchomości – możemy z tym zrobić, jeżeli są dla nas uciążliwe?

Koniec zarobku z lokat, co oznacza powrót wysokiej inflacji dla trzymających oszczędności na kontach w banku
16 sie 2024

Przez cały 2024 rok trwa dobra passa dla osób, które trzymają oszczędności w bankach. Od początku roku lokaty bankowe i konta oszczędnościowe przynoszą niewielkie, stabilne zyski, chroniące pieniądze przed inflacją. Ta dobra sytuacja dobiega jednak końca bo wróciła inflacja?

Co się bardziej opłaci: najem czy kupno małego mieszkania. Teraz rachunek nie pozostawia wątpliwości
15 sie 2024

Kupno małego mieszkania na rynku pierwotnym lub wtórnym to rozwiązanie, który daje wiele korzyści. Najem – tylko jedną. Jedyna bariera przy wyborze pierwszego rozwiązania to zdolność kredytowa – raty kredytu hipotecznego są porównywalne z czynszem najmu. A własne mieszkanie to bonus w postaci kapitału.

Czy 15 sierpnia jest dniem wolnym w Niemczech?
14 sie 2024

Czy 15 sierpnia jest dniem wolnym w Niemczech? Niemcy mają różne listy świąt wolnych od pracy w zależności od landu. Czy 15 sierpnia jest wolny w Berlinie? Sprawdź, gdzie w Niemczech jest to dzień wolny od pracy.

Wybór najemcy mieszkania na castingu. Czy to zgodne z prawem? Na czym polegać może dyskryminacja przy wynajmie?
15 sie 2024

Dziś, w II połowie 2024 roku rynek najmu nieco ochłonął. Jednak nadal można się spotkać z "castingami" na najemcę w przypadku szczególnie atrakcyjnych mieszkań, czy lokalizacji. W ten sposób wynajmujący mieszkania starają się znaleźć najemcę najmniej potencjalnie "kłopotliwego" (cokolwiek miałoby to znaczyć) w przyszłości. W Polsce casting na najemcę jest - co do zasady - zgodny z prawem ale pod warunkiem, że dyskryminuje się w ten sposób określonych grup lokatorów (np. ze względu na płeć, rasę, czy pochodzenie).

pokaż więcej
Proszę czekać...