Stopy procentowe spadają, a wraz z nimi oprocentowanie lokat i obligacji skarbowych. Bezpieczne inwestowanie z gwarantowanym zyskiem staje się coraz mniej opłacalne. Oprocentowanie dwulatek sprzedawanych w sierpniu to tylko 4,25 proc. Jeśli ktoś kupił je w poprzednim miesiącu, rocznie zarobi 4,50 proc. Cena jest równa wartości nominalnej i wynosi 100 zł.
Niewielkim pocieszeniem jest fakt, że przy zakupie dwulatek w formie zamiany (a więc tylko dla posiadaczy obligacji z sierpnia 2003 r., którzy ponownie chcą zainwestować w te papiery) cena sprzedaży jest niższa i wynosi 99,90 zł i dzięki temu ich rentowność jest wyższa – 4,30 proc.
Obligacje trzyletnie są oprocentowane na poziomie 4,40 proc. (tylko w pierwszy półrocznym okresie odsetkowym), a później będzie to zależało od stawki WIBOR 6M (jest to półroczna stopa procentowa, po jakiej banki na rynku międzybankowym są skłonne pożyczyć pieniądze). Cena obligacji trzyletnich w momencie rozpoczęcia sprzedaży wynosi 99,90 zł. Dla porównania, w poprzedniej emisji trzylatki w pierwszym okresie odsetkowym były oprocentowane na poziomie 5,55 proc.
Na czterolatkach w pierwszym roku można zarobić 4,50 proc., a w kolejnych latach ich oprocentowanie będzie uzależnione od stopy inflacji, do której będzie doliczona marża w wysokości 2,50 proc. Pięciolatki o stałej stopie (sprzedawane od czerwca do końca sierpnia) są oprocentowane na poziomie 5 proc. i cieszą się dużym zainteresowaniem, dlatego Ministerstwo Finansów postanowiło zwiększyć wartości emisji tych papierów. Lawina zleceń na obligacje pięcioletnie ruszyła po poprzedniej obniżce stóp procentowych o 50 pkt bazowych. Jednak rentowność papierów sprzedawanych po 7 lipca jest niższa i wynosi 4,43 proc., ponieważ cena emisyjna wzrosła do 102,50 zł.
Jeśli ktoś ma ochotę zamrozić swoje środki na 10 lat, może rozważyć zakup 10-latek z oprocentowaniem opartym na stopie inflacji. Odsetki za pierwszy rok oszczędzania wynoszą 4,75 proc. W kolejnych latach marża (dodawana do wskaźnika inflacji) wynosi 2,50 proc. Obligacje 10-letnie można zapisać na indywidualne konto emerytalne, co pozwala uniknąć płacenia podatku od zysków kapitałowych.
Zyski z obligacji nie są oszałamiające, ale w bankach również zarobimy niewiele. Lokata 6-miesięczna w Pekao jest oprocentowana na poziomie 1,55 proc. Trochę lepiej wygląda oferta u konkurencji: w ING Banku Śląskim to 3,90 proc., w Eurobanku – 4,30-4,60 proc., a w Getin Banku 4,10-4,60 proc. Lokaty dwuletnie w ING BSK dadzą rocznie 4,10 proc. zysku, w Getin Banku 3,70-4 proc., w Pekao 3,05 proc. Przy lokowaniu kwot rzędu 20-50 tys. zł można liczyć na wyższe odsetki.
Monika Krześniak
Zapisz się na newsletter
Najlepsze artykuły, najpoczytniejsze tematy, zmiany w prawie i porady. Skoncentrowana dawka wiadomości z różnych kategorii: prawo, księgowość, kadry, biznes, nieruchomości, pieniądze, edukacja. Zapisz się na nasz newsletter i bądź zawsze na czasie.
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji
kliknij tutaj.
Potwierdź zapis
Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.
