REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

W co obecnie inwestują Polacy

Izabela Rakowska-Boroń
inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

Spadki na giełdzie trwające od połowy ubiegłego roku sprawiły, że Polacy bardziej racjonalnie podchodzą do inwestowania i odpowiednio dywersyfikują swój portfel, zmniejszając tym samym ryzyko utraty kapitału.

BADANIA EXPANDERA Portfel Polaka

 

Polacy, którzy wciąż jeszcze boleśnie odczuwają giełdową bessę, inwestują obecnie, wybierając instrumenty o stosunkowo niskim poziomie ryzyka. Prawie 60 proc. portfela przeciętnego Polaka stanowią więc lokaty bankowe, fundusze pieniężne, produkty z ochroną kapitału oraz obligacje i fundusze obligacji. Polscy inwestorzy wybierają także dość bezpieczne fundusze nieruchomości. Instrumenty najbardziej ryzykowne, czyli akcje i fundusze akcji, a także fundusze surowcowe, stanowią niespełna 27 proc. portfela.

Oczekiwanie na odrobienie strat

- Dane te należy interpretować w kategoriach skłonności do zakupu poszczególnych grup produktów finansowych, a nie ich faktycznego udziału w portfelu - uważają Katarzyna Siwek i Jarosław Sadowski, analitycy firmy doradczej Expander.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

W ich przekonaniu, część osób, która agresywnie weszła na rynek akcji na szczycie hossy, wciąż kontynuuje rozpoczęte wówczas strategie - liczą na to, że prędzej czy później uda się odrobić straty.

REKLAMA

W I półroczu 2007 r. Polacy masowo inwestowali w fundusze małych i średnich spółek. Jak wynika z szacunków Analiz Online, tylko w maju, czerwcu i lipcu 2007 r. do takich funduszy napłynęło prawie 5 mld zł. Kwota ta, w opinii analityków Expandera, byłaby jeszcze większa, gdyby towarzystwa funduszy inwestycyjnych (TFI) nie ograniczały wysokości wpłat. A rok temu, na koniec maja, roczna stopa zwrotu najlepszego funduszu małych spółek (PKO TFI) wynosiła prawie 156 proc.

Takie zyski zachęcały do inwestycji w dużej mierze osoby nieświadome podejmowanego ryzyka. Spadki na giełdzie, notowane od lipca ubiegłego roku, były bolesne. Do dziś, od szczytu hossy (czyli od końca czerwca 2007 r.) fundusze małych i średnich spółek notują straty, które w przypadku Pioneera Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego przekraczają 40 proc.

Ochrona kapitału

Dekoniunktura na rynku akcji najbardziej przyczyniła się do wzrostu zainteresowania produktami z ochroną kapitału. Od końca czerwca 2007 r. do końca marca 2008 r. zwiększyło się ono niemal sześciokrotnie. Rok temu w czerwcu prawie 87 proc. osób biorących udział w badaniu firmy Expander uznawało, że produktów strukturyzowanych nie warto mieć w portfelu. Tymczasem obecnie takie zdanie ma już tylko ok. 30 proc. ankietowanych.

REKLAMA

Przyczyn wysokiego popytu inwestorów na takie produkty należy upatrywać nie tylko w szeroko rozpropagowanych akcjach marketingowych wskazujących na potrzebę ochrony kapitału przy jednoczesnym odniesieniu zysków. Inną przyczyną tak dużego zainteresowania może być zwolnienie z tzw. podatku Belki.

Polacy coraz chętniej inwestują także w lokaty bankowe i instrumenty bezpieczne. Skłonność ta, od ubiegłego roku, zwiększyła się dwuipółkrotnie. 44 proc. Polaków deklaruje także potrzebę posiadania w portfelu funduszy surowcowych, inwestujących np. na rynku złota.

Polacy coraz rzadziej są skłonni inwestować jedynie w akcje i fundusze akcji. W czerwcu 2007 r. taką chęć wyrażało 29 proc. badanych, w marcu tego roku już 23 proc.

- Spadek ten nie wydaje się znaczący, biorąc pod uwagę skalę przeceny akcji wynoszącą od szczytu hossy ponad 30 proc. - uważają analitycy Expandera.

Dystans do akcji

Taki wynik badania oznacza, że Polacy z pewnym dystansem podchodzą do inwestycji w akcje. Wypłaty z funduszy akcji kumulowały się w miesiącach, w których WIG notował dwucyfrowe spadki. Jeżeli jednak wziąć pod uwagę tylko napływy, to okazuje się, że w styczniu i w lutym 2008 r. były one zbliżone do wpłat z analogicznego okresu rok wcześniej. Istnieje zatem spora grupa inwestorów, którzy wpłacają środki do funduszy albo w celach spekulacyjnych, albo w ramach długoterminowych programów oszczędzania, w których alokacja składki zmienia się stosunkowo rzadko.


IZABELA RAKOWSKA-BOROŃ

izabela.rakowska@infor.pl

Źródło: GP

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:

REKLAMA

QR Code
Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Sąd: ZUS a zasiłek po podwyżce pensji o 157% do 4500 zł brutto

Interwencja ZUS miała na celu obniżeniu zasiłków związanych z macierzyństwem. Kobieta otrzymała podwyżkę z około 1750 zł (1/2 etatu) do 4500 zł (3/5 etatu). Podwyżka wynikała z wyższej pensji z wyjściowych 1750 zł (dla połowy etatu) do 4500 zł (3/5 etatu).

Nowości w kodeksie pracy 2025, czterodniowy tydzień pracy, 35 dni urlopu w roku, rewolucja w stażu pracy, prawo pracy do zmiany czy rewolucja odłożona w czasie

Prawo pracy do wymiany w kilku przynajmniej punktach: tydzień pracy, urlop wypoczynkowy, staże. Na razie jednak tylko pomysły, zapowiedzi i obietnice. Kiedy będą konkrety i reformy Kodeksu pracy wejdą w życie?

Osoba ubezwłasnowolniona w DPS. Zasady finansowania do zmiany?

Samorządowcy proponują zmianę przepisów dotyczących finansowania kosztów pobytu osób ubezwłasnowolnionych całkowicie w domach pomocy społecznej. Chodzi o to, by ponosiła je gmina faktycznego miejsca jej zamieszkania, a nie opiekuna prawnego.

Obligacje skarbowe - luty 2025 r. Oprocentowanie do 6,80% w skali roku. Oferta obligacji nowych emisji

Ministerstwo Finansów w komunikacie z 27 stycznia 2025 r. przekazało informacje o oprocentowaniu i ofercie obligacji oszczędnościowych (detalicznych) Skarbu Państwa nowych emisji, które będą sprzedawane w lutym 20245 r. Oprocentowanie i marże tych obligacji nie zmienią się w porównaniu do oferowanych w styczniu br. Od 28 stycznia br. można nabywać nowe (lutowe) emisje obligacji skarbowych w drodze zamiany z niewielkim dyskontem. 

REKLAMA

Podwyżka o 40% (marchewka) a podniesienie wieku emerytalnego (kij). Wcześniej był postulat 3 miesięcy urlopu za 7 lat pracy w jednej firmie

Autorem propozycji podwyżki o 20% w 2025 r. i o 20% w 2026 r. jest Lider Związkowej Alternatywy Piotr Szumlewicz. Mowa jest o podwyżkach płac w sferze budżetowej w tym roku i co najmniej 20 proc. w przyszłym. Wcześniej związkowiec postulował wprowadzenie urlopu 3 miesięcy za 7 lat pracy. Propozycje oceniam jako nierealne do wprowadzenia.

Do 1 mln zł kary dla pracodawcy za niedokonywanie wpłat do PPK w terminie

Niedokonywanie wpłat do PPK w terminie stanowi wykroczenie z art. 107 pkt 2 ustawy o PPK. Pracodawcy grozi za to nawet do 1 mln zł kary. Ściganiem niedopełniania obowiązków w tym zakresie zajmuje się Państwowa Inspekcja Pracy.

Kara dla pracodawcy za nieudzielenie urlopu w 2025 i 2026

Nieudzielenie urlopu przez pracodawcę stanowi wykroczenie przeciwko prawom pracownika. Jak wysoka kara grozi pracodawcy za naruszenie przepisów o udzielaniu urlopów wypoczynkowych w 2025 i 2026 roku? Artykuł zawiera aktualne kwoty.

Propozycja: Do 1000 zł dodatku motywacyjnego z Funduszu Pracy [Interpelacja]

Trwają prace nad nowym systemem działania urzędów pracy. Wiąże się z tym także nowy system wynagradzania i dodatków.

REKLAMA

Nowe stawki podatku od środków transportowych w 2025 r. Kto i kiedy płaci ten podatek?

Przewoźnicy mogą odetchnąć z ulgą. Po sporych podwyżkach podatku od środków transportowych w 2024 roku, w obecnym 2025 r. ich poziom wzrósł tylko nieznacznie. Zgodnie z wytycznymi Ministerstwa Finansów, w 2025 roku maksymalna stawka opłaty zwiększy się o niecałe 3 proc., podczas gdy w 2024 roku podwyżka wyniosła aż 15 proc.

Domowa fotowoltaika: dlaczego mój falownik często się wyłącza? To może być wina sąsiada. Nocne wyłączenia to norma

Zakładając w domu instalację fotowoltaiczną, każdy oczywiście ma nadzieję na jej długotrwałą, bezawaryjną pracę i oszczędności w rachunkach za prąd. Centralnym elementem instalacji fotowoltaicznej jest falownik, który przekształca prąd stały w prąd przemienny, czyli taki, który jest wykorzystywany w domowych urządzeniach. Gdy przestaje działać, cała instalacja traci swoją funkcjonalność. A to prowadzi do frustracji. Wbrew pozorom winy za te problemy bardzo często nie ponoszą ani instalatorzy, ani sam sprzęt, a… sąsiedzi.

REKLAMA