REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Jak nie stracić na taniejącym dolarze

Łukasz Mickiewicz

REKLAMA

REKLAMA

Ostatnio FED obniżył stopy procentowe, na co inwestorzy na rynku walutowym zareagowali gwałtowną wyprzedażą amerykańskiej waluty. Dolar tracił taniejąc do najniższych poziomów w historii w stosunku do euro.


Podążały za tym również rekordy w relacji z polskim złotym. Co powinni zrobić inwestorzy, którzy stracili w tej sytuacji? Naszym zdaniem, to nie jest dobry moment na sprzedaż dolara.


Szczypta teorii


Na początek krótka uwaga odnośnie mechanizmów rynkowych: to co dzieje się na głównych rynkach, przenosi się na mniejsze. W rezultacie, zachowanie złotówki zależy głównie od tego co dzieje się na rynkach zagranicznych. Jeśli dolar się osłabia w relacji z euro, osłabia się też w relacji ze złotym i odwrotnie, w myśl powyższej zasady. Skoro tak, to podejmując decyzje dotyczące wymiany dolara na złote należy zwrócić uwagę na jego relację z euro.


Dolar tracił…


Od końca 2001 roku amerykańska waluta nieustannie traci na wartości. W relacji z euro potaniała w tym czasie o 40 proc., natomiast ze złotówką o 42 proc. Jeżeli weźmiemy pod uwagę same fundamenty gospodarek amerykańskiej i europejskich nie da się uzasadnić tak silnego ruchu. Można go natomiast wytłumaczyć spekulacją inwestorów na rynkach finansowych, opartą na ich oczekiwaniach. Inwestorzy uznali, że jednocząca się Europa ma lepsze perspektywy niż gospodarka amerykańska. Ogromny wpływ miało tutaj wstąpienie do Wspólnot Europejskich 12 państw Europy środkowo-wschodniej, które zapewniło starym członkom Unii napływ taniej siły roboczej oraz zapewniło przedsiębiorstwom nowe możliwości rozwoju na przyszłościowych rynkach Europy wschodniej. Niemniej, obecnie gospodarka USA już doświadcza lekkiego kryzysu, a europejska powoli zwalnia, więc inwestorzy mogą uznać, że perspektywy tej pierwszej są lepsze.

Dalszy ciąg materiału pod wideo


…ale ten trend powinien się odwrócić!


Kryzys na rynku nieruchomości w Stanach nie pozwala amerykańskiej gospodarce rozwinąć skrzydeł. Spadające ceny mieszkań zniechęcają deweloperów do przeprowadzania nowych inwestycji, a stara prawda głosi, że jedno miejsce pracy w sektorze budowlanym to 10 miejsc w innych sektorach. Pamiętajmy że rynki wyceniają przyszłość, a w najbliższych latach gospodarka amerykańska powinna przezwyciężyć te trudności. Oznacza to, że w najbliższych miesiącach dolar powinien zacząć się umacniać. W tej sytuacji odradzamy sprzedaż amerykańskiej waluty, lepszym rozwiązaniem jest jej zainwestowanie.


Gdzie zainwestować dolary?

REKLAMA


Jeżeli nie sprzedajemy amerykańskiej waluty realizując stratę, to gdzie możemy ją zainwestować aby nie stracić? Są dwa rodzaje funduszy przyjmujące wpłaty w dolarach – takie, które inwestują w Stanach Zjednoczonych oraz te, które inwestują poza USA. Z naszej strony zdecydowanie polecamy te drugie. Praktycznie każde polskie towarzystwo funduszy inwestycyjnych ma je w swojej ofercie (przykłady w tabelce). Z reguły są to fundusze lokujące środki na rynkach wschodzących Azji i innych części świata. W takiej sytuacji fundusz bierze od nas dolary i inwestuje na rynkach akcji, co automatycznie wiąże się z wymianą amerykańskiej waluty na walutę lokalną (w końcu, aby kupić akcje w Polsce trzeba mieć złote, w Czechach korony, w Rosji ruble, w Chinach juany itd.). Mamy dzięki temu szansę zarobić podwójnie - na dalszym osłabieniu dolara (w czasie inwestycji go nie posiadamy) oraz na wzroście cen akcji, które nabył nasz fundusz. Gdybyśmy kupili jednostki funduszu inwestującego w akcje notowane na giełdzie w Nowym Jorku, ciągle mielibyśmy aktywa wyceniane w dolarach, więc tracilibyśmy na jego dalszym osłabieniu.


W tym miejscu warto zwrócić uwagę na tak zwane fundusze BRIC, które inwestują w spółki z czterech najbardziej perspektywicznych gospodarek na świecie, a mianowicie Brazylii, Rosji, Indii oraz Chin i również przyjmują wpłaty w dolarach (przykłady w tabelce).


Kredyt dolarowy?

REKLAMA


Jeśli ktoś zaciągnął kredyt w dolarach parę lat temu – można tylko pogratulować. Taniejący dolar sprawił, że odsetki, które trzeba spłacać są w przeliczeniu na złote coraz mniejsze. Dla przykładu, jeśli ktoś zaciągnął kredyt rok temu, pożyczając 100.000 USD po kursie 3,10 PLN, czyli otrzymał 310 tys. PLN, gdyby dziś miał spłacić ratę kapitałową (owe 100 tys. USD) po kursie 2,66 PLN, kosztowałoby to tę osobę 266 tys. PLN. W takiej sytuacji, można było zarobić, nawet jeśli uwzględnimy odsetki od takiego kredytu.


Jednak, jak już zauważyliśmy, skoro dolar jest tani, to powinien drożeć, więc odradzamy zaciąganie kredytów w tej walucie. W takiej sytuacji, zmiany kursowe będą działały na naszą niekorzyść zwiększając odsetki wyrażone w złotówkach. Z kolei osoby, które mają kredyty w dolarach powinny zastanowić się nad ich przewalutowaniem na polską walutę. W ten sposób zrealizują zysk z korzystnych dla nich zmian dolara na rynku walutowym w ostatnich latach.

 


Wybrane fundusze inwestycyjne przyjmujące wpłaty w dolarach i inwestujące poza USA

 

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Nazwa Funduszu

AIG

SFIO Parasol Podatkowy AIG Subfundusz Akcji Chińskich i Azjatyckich

Allianz

Globalny SFIO Subfundusz Allianz Akcji Amerykańskich

Arka BZ WBK

Funduszy Akcji Zagranicznych FIO

BPH

FIO Akcji Dynamicznych Spółek

ING

FIO Chiny i Indie USD

Millennium

SFIO Funduszy Zagranicznych Subfundusz Agresywny USD

PKO/Cresit Suisse

ŚFW SFIO Subfundusz Rynków Wschodzących

 

Wybrane fundusze inwestycyjne przyjmujące wpłaty w dolarach, dostępne w ofercie

Open Finance

 

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Nazwa Funduszu

Franklin Templeton

Templeton Asian Growth Fund

Franklin Templeton

Templeton China Fund

Franklin Templeton

Templeton Latin America Fund

Franklin Templeton

Templeton BRIC Fund

Blackrock Merrill Lynch IIF

Asian Dragon Fund

Blackrock Merrill Lynch IIF

India Fund

Blackrock Merrill Lynch IIF

Asian Tiger Bond Fund

Skandia

Pacific Equity Fun


Wybrane fundusze inwestycyjne przyjmujące wpłaty w dolarach i inwestujące w USA

 

Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych

Nazwa Funduszu

Legg Mason

Legg Mason Obligacji Dolarowych FIZ

Millennium

FIO Dolarowa Lokata

Pioneer

Akcji Amerykańskich FIO

Pioneer

Obligacji Dolarowych Plus FIO


Łukasz Mickiewicz

Analityk Open Finance

REKLAMA

Źródło: INFOR

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
QR Code

© Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone. Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A.

Infor.pl
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Czy 03.11.2024 r. to niedziela handlowa, handel bez zakazu, zakupy w Lidlu i Biedronce, w galeriach, wszystkie sklepy otwarte czy tylko Żabka

Czy pirewsza niedziela listopada jest niedzielą handlową? Czy jeśli duże zakupy, to tylko dziś w sobotę 2 listopada, nie należy więc zwlekać, ale udać się do sklepu - adekwatnie do potrzeb związanych z brakami w lodówce czy spiżarni oraz korzyści oczekiwanych po oferowanych promocjach.

ZUS: 271 wniosków o zwolnienie z opłacania składek ZUS w ciągu pierwszych 30 minut. Od północy trwa nabór wniosków o wakacje składkowe od ZUS

ZUS: 271 wniosków o zwolnienie z opłacania składek ZUS w ciągu pierwszych 30 minut. Od północy trwa nabór wniosków o wakacje składkowe od ZUS. Kto może ubiegać się o zwolnienie z opłacania składek ZUS? Jakie warunki trzeba spełniać, by skorzystać z ulgi?

Opłaty pobierane przez cmentarze nielegalne. Nekropolia mogą pobierać jedynie opłaty za pochówek. Przełomowy wyrok WSA w Olszynie

Organy samorządowe nie mogą ustanawiać (a cmentarze – na tej postawie) pobierać jakichkolwiek opłat, które są niezwiązane z pochówkiem zmarłych, tj. m.in. opłat za dochowanie zmarłego do już opłaconego grobu, wjazd na cmentarz i korzystanie z cmentarza – orzekł WSA w Olsztynie. Wyrok ten – z pewnością – będzie stanowił istotną informację dla wielu osób, które w związku ze Świętem Zmarłych, w najbliższych dniach, udadzą się na groby swoich bliskich. 

1000 złotych brutto dopłaty do prądu. Niezależnie od bonu energetycznego i innych świadczeń. Kto może się ubiegać?

Kto otrzyma dodatkowe 1000 złotych brutto dopłaty do prądu? Należy się obok bonu energetycznego itp. świadczeń. Podwyżki cen energii elektrycznej to gorący temat. Teraz przybrał na sile w związku z usuwaniem skutków wrześniowej powodzi. Poszkodowani mogą liczyć na 1000 złotych dodatkowego wsparcia do zasiłku powodziowego  na pokrycie kosztów energii.

REKLAMA

Nowe świadczenie radykalnie ulży tysiącom osób. Jednak trzeba będzie na nie poczekać

Prezydent Andrzej Duda podpisał nowelizację ustawy o rencie socjalnej. Tysiące osób skorzysta z nowego świadczenia – dodatku dopełniającego. Ustawa wejdzie w życie 1 stycznia 2025 r., ale na wypłatę dodatku trzeba będzie poczekać.

DPS: Pensjonariusz nie opłaci kosztów pobytu, nawet jeśli go na to stać

Pobyt w domu pomocy społecznej jest świadczeniem odpłatnym. Ustalając opłatę za pobyt bierze się pod uwagę dochód osób zobowiązanych do wnoszenia opłaty. Czy możliwe jest uwzględnianie także ich majątku?

Zasiłek chorobowy w 2025 r. Chory pracownik może przyjść do pracy. I nie straci zasiłku. Pod warunkami

W 2025 r. chory pracownik (nie zakażający innych, mogący chodzić) ma prawo przyjść do firmy i załatwić sprawę związaną z pracą. Chodzi o takie incydentalne czynności jak podpisanie umowy, dokumentów reklamacyjnych, doniesienia pendrive, przekazanie kluczy serwisowych, odblokowanie komputera. 

Dłuższy urlop dla rodziców. Rząd wprowadza uzupełniający urlop macierzyński dla rodziców wcześniaków i rodziców dzieci urodzonych w terminie (ale wymagających dłuższej hospitalizacji po urodzeniu)

Rząd przyjął projekt ustawy wprowadzający nowe uprawnienie – uzupełniający urlop macierzyński dla rodziców wcześniaków i rodziców dzieci urodzonych w terminie, ale wymagających dłuższej hospitalizacji po urodzeniu. Wymiar uzupełniającego urlopu macierzyńskiego będzie wynosił odpowiednio do 8 albo do 15 tygodni.

REKLAMA

Księgowy jako doradca strategiczny – ewolucja zawodu w erze cyfrowej

Badanie fillup k24 „Księgowi jako kluczowi doradcy klienta? Rola, wyzwania i rozwój zawodu okiem księgowych i przedsiębiorców” pokazuje, że przedsiębiorcy chcą widzieć w księgowym osobę, która doradzi, zrozumie ich, pomoże podjąć strategiczne decyzje, a nie tylko wprowadzi dane – mówi Monika Piątkowska, doradca podatkowy fillup. 

Świadczenie Aktywnie w żłobku. Jaki warunek musi być spełniony, żeby dostać dofinansowanie?

Świadczenie „Aktywnie w żłobku” przysługuje na dofinansowanie kosztów objęcia dziecka opieką w żłobku, klubie dziecięcym albo sprawowanej przez dziennego opiekuna. Jest to jedna z trzech form wsparcia dostępnych w programie „Aktywny Rodzic”. Kiedy ZUS może przyznać dofinansowanie?

REKLAMA